AI眼镜销量翻倍，消费电子行业迎来“冰火两重天”

　　【导读】全球手机销量持续走低，AI眼镜销量却翻倍增长，消费电子行业正经历“冰火两重天”的变革。当AI从概念走向必需，消费电子行业正经历残酷分化。手机市场低迷，AI眼镜却迅猛崛起。2025年上半年，全球智能眼镜出货量同比翻倍，AI眼镜占比近八成，成消费电子新“顶流”。AI的渗透加速重塑行业格局，从上游材料到下游生态，产业链企业纷纷受益，工业富联、立讯精密等龙头也借势交出亮眼财报。

市场冷热不均，AI眼镜成“顶流”。尽管消费电子市场多次释放回暖信号，但复苏态势依旧疲弱。手机市场增长动力不足，2025年第二季度全球智能手机市场同比下滑1%，中国智能手机市场同比下降4%。中国信通院数据显示，今年1—5月，国内手机出货量1.18亿部，同比下降2.8%。

与之形成鲜明对比的是AI眼镜的“爆发式”增长。Counterpoint报告显示，2025年上半年，全球智能眼镜市场出货量同比大增110%，其中AI智能眼镜占比高达78%，显著高于2024年。业内人士认为，这背后代表着消费电子正从“功能迭代”走向“体验革命”，AI眼镜、VR/AR等智能穿戴产品，正成为新一轮增量需求的重要来源。

一位产业分析师告诉记者：“AI眼镜已成为消费电子最具潜力的赛道，随着行业热度攀升，下半年各企业交付量或将进一步提升。”记者梳理发现，多家产业链公司在财报中提及AI眼镜的带动作用。蓝思科技上半年实现归母净利润11.43亿元，同比增长32.68%，成功实现对国内头部客户AI眼镜整机的规模化量产交付。歌尔股份同期实现归母净利润14.17亿元，同比增长15.65%，AI智能眼镜等细分产品线业务进展顺利。

华强电子产业研究所分析指出：“端侧AI上，AI加速向用户贴身场景渗透，AR眼镜和智能穿戴设备成为关键载体。竞争焦点在于生态整合和新型交互能力。”AI技术的爆发，已成为推动电子行业业绩增长的核心动力。多家龙头企业在AI浪潮中抢占先机，交出亮眼成绩单。工业富联以绝对优势领跑消费电子板块，2025年上半年，公司实现营业收入3607.60亿元，同比增长35.58%；归母净利润为121.13亿元，同比增长38.61%，双双创下同期新高。

公司表示，2025年上半年，全球科技产业格局在智能革命浪潮下加速重构，以大模型与生成式AI为代表的技术突破推动应用生态进入爆发阶段。预计北美四大云服务商2025年合计资本开支将实现高速增长，其中AI云基础设施投入占比显著提升，带动高端AI服务器需求激增。除工业富联外，Wind数据显示，2025年上半年消费电子板块共有11家企业营收突破百亿元。立讯精密、华勤技术、歌尔股份、蓝思科技等头部公司表现突出，营收分别达到1245.03亿元、839.39亿元、375.49亿元、329.60亿元。

立讯精密表示，2025年消费电子行业正式迈入由AI驱动的全新创新周期，AI PC、AI手机、智能声学、智能穿戴等终端产品加速普及，以及空间计算设备体验的持续优化，共同激发了新一轮市场热潮。报告期内，公司消费电子业务表现稳健，成功导入多个新产品项目，并在AR/VR、消费级3D打印、机器人等新兴领域与客户加深合作。招商证券认为，随着终端品牌、芯片、软件应用等产业链龙头在AI技术上的共同投入，手机/PC/可穿戴/机器人/汽车/XR（扩展现实）/家居等终端有望迎来AI创新浪潮，把握AI端创新大势。中信证券发布消费电子行业2025下半年展望称，端侧AI多终端落地及逐步下沉，部分环节渐进式升级将引领消费电子行业成长，建议关注AI手机硬件升级及加速渗透、AI可穿戴新终端形态的创新、光学行业重启升规升配三大投资机会。（文章来源：中国基金报）

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。