证监会连开罚单：上市公司财务造假遭重罚，全链条追责强化

　　证监会一日连开数张罚单，多家上市公司涉财务造假遭重罚，部分已退市公司仍难逃追责，财务监管持续强化。9月12日，*ST东通（300379.SZ）、利能5（原亿利洁能）、*ST广道（839680.BJ）、ST天圣（002872.SZ）、*ST新潮（600777.SH）、*ST聆达（300125.SZ）等多家公司同日披露受到证监会行政处罚，其中*ST东通、利能5及其高管等被罚没上亿元，凸显监管力度。

　　近年来，监管机构对上市公司财务造假“零容忍”的执法态势不断强化。据记者不完全统计，今年以来，多家公司因涉及重大财务造假收到上亿罚单，已有十余家公司因财务造假被罚并触及重大违法强制退市，还有多家公司退市后仍被追责，全链条追责机制逐步完善。

　　*ST东通、亿利洁能收亿元罚单

　　从9月12日公告的多起行政处罚案件来看，*ST东通、*ST广道、ST天圣、已退市的亿利洁能等多家公司均涉嫌财务造假，ST天圣还涉嫌未按期披露年报，*ST聆达则存在隐瞒对外担保及关联方资金占用情况。在上述涉嫌财务造假的公司中，有两家均收到了亿元罚单。据证监会消息，*ST东通连续四年虚增收入和利润，拟对该上市公司罚款2.29亿元，对7名责任人合计罚款4400万元，对实际控制人采取10年证券市场禁入措施。同时，*ST东通还触及重大违法强制退市情形，深交所将依法启动退市程序。对于可能涉及的犯罪线索，证监会将坚持应移尽移的工作原则，严格按照规定移送公安机关。另一家收到亿元罚单的是已退市的亿利洁能。根据利能5的公告，2016年至2023年期间，亿利洁能及其子公司通过虚增利润、资产、收入等进行财务造假，且未披露为控股股东及其关联方提供担保、向控股股东及其关联方提供资金等事项，导致该公司连续8年的年度报告存在虚假记载、重大遗漏。此外，因编造重大虚假内容和隐瞒重要事实，亿利洁能还涉嫌欺诈发行。在处罚落地前，亿利洁能由于触及面值退市指标，已于今年7月11日正式摘牌，但退市并不能免责。罚单披露，因涉嫌财务造假、欺诈发行，亿利洁能被罚2.1亿元，包括其控股股东及时任董事长等29名责任人员合计被罚约1.65亿元。

　　据记者不完全统计，今年以来，还有东旭集团、*ST高鸿（000851.SZ）涉嫌重大财务造假，被罚款上亿元。其中，东旭集团相关公司主体及责任人员合计被罚17亿元，*ST高鸿及其相关责任人员合计被罚1.6亿元，并触及重大违法强制退市，监管追责力度持续加大。

　　全链条追责财务造假

　　近年来，随着监管机构对上市公司财务造假“零容忍”的执法态势不断强化，“追首恶”与“打帮凶”、一案双罚、退市不免责等全链条追责力度加强。在上述6起涉嫌财务造假或信披违规的处罚案中，除了6家公司自身被罚款并责令改正外，还有包括实控人、董事长、总经理、财务总监、董事会秘书等在内的超过70名责任人员被罚。其中，对于组织、实施或放任公司财务造假的“关键少数”，除了经济处罚外，他们还面临不同程度的市场禁入。比如，*ST东通实控人因明知并放任、 默许公司财务造假，被罚2650万元并采取10年市场禁入措施。再如，*ST广道实控人金文明因明知和放任公司实施财务造假，协调第三方借款，审批同意其控制的两家关联公司配合资金流转，被罚1500万元，并被采取终身证券市场禁入措施。对于实施违规行为的“首恶”，可能面临的处罚会比公司主体更重。比如，根据*ST聆达9月12日披露的罚单，该公司时任董事长兼总裁王明圣及时任副董事长兼首席执行官林志煌，存在单独或共同实施对外担保和资金占用行为，但未履行临时披露义务，上述两人分别被罚200万元，被罚金额是公司被罚的100万元的两倍。事实上，对于上市公司及“关键少数”管理人员而言，行政处罚只是财务造假追责的一环，如涉及犯罪还将面临刑责，未来可能承担民事责任。从公司经营来看，严重财务造假的公司往往还要承担退市的后果。据记者不完全统计，今年以来，已有十余家公司因财务造假被罚并触及重大违法强制退市，除了上述提及的2家公司外，还有*ST普利、*ST东方、*ST锦港、*ST紫天、*ST苏吴等多家公司均因重大违法产生退市风险。与此同时，存在财务造假的公司退市后也难逃追责。除了亿利洁能外，今年以来，还有退市龙宇、华铁股份、泰禾集团等多家公司均在退市后被处罚。在市场人士看来，强化上市公司全链条追责，一方面能够推动出清“害群之马”，另一方面通过提高违法成本能够对上市公司形成有效威慑，推动上市公司及其管理层提升合规治理水平。

（文章来源：第一财经）

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