黄仁勋、马斯克发声！存储芯片强势拉升 32股2026业绩有望翻倍

　　存储芯片6月9日早盘表现强势，板块中西安奕材、沪硅产业涨停，正帆科技、有研硅、江丰电子、飞凯材料跟涨。

　　海外存储概念强劲反弹

　　在市场人士看来，存储芯片概念的强势，受到海外市场存储概念股强劲反弹的带动。隔夜美股而言，美光科技涨9.87%，市值重回1万亿美元上方。闪迪涨5.3%，Rambus涨4.62%，希捷科技涨3.46%，西部数据涨2.97%。

　　韩国存储巨头三星电子和SK海力士也在前一天大跌后，迎来强劲反弹。SK海力士一度涨超8%，三星电子一度涨超4%。

　　黄仁勋、马斯克双双发声

　　而在上周五至本周一亚盘时段科技股的抛售潮下，英伟达首席执行官黄仁勋称此轮下跌为入场良机，强调AI基础设施建设才刚起步。市场担忧AI过热和加息预期导致抛售，黄仁勋坚持AI将成为全球基础设施，处于早期阶段并带动对数据中心及芯片的持续需求。

　　黄仁勋还表示，SK海力士到2030年将晶圆产能翻倍的计划还不够。此前，SK海力士负责人表示，存储芯片产能瓶颈问题可能会持续到2030年。此外，马斯克也唱多芯片需求，其表示“真正的瓶颈在于芯片制造能力，目前美光的产能还远不及芯片实际需求”。

　　存储芯片供需缺口加剧

　　随着AI的快速发展，芯片市场供不应求的现象日益显著。WSTS预计2026年全球半导体增长90%，达到1.5万亿美元，主要由存储芯片驱动，同比增加250%，逻辑电路预计2026年增长37%。

　　国元证券则表示，2025-2027年，三大原厂HBM晶圆投入量分别占DRAM晶圆总投入量从18%提升到30%，HBM位元供应量占DRAM位元总供应量从8%提升到13%。内存持续短缺带动消费电子侧出货量下降。全年全球PC出货量将下降11.3%，且情况将在第四季度逐步进一步下滑，预计同比下降20%，原因系内存的持续短缺，且预计在2027年缓解的可能性较小。

　　存储芯片业绩爆发

　　从2026年一季报来看，存储芯片概念股业绩实现较快增长。从龙头公司来看，兆易创新、香农芯创、生益科技、中微公司、协创数据、长川科技、紫光国微、华润微、通富微电、北京君正、商络电子、普冉股份业绩翻倍；江波龙、德明利、佰维存储、大普微业绩明显扭亏。

　　整体而言，东方财富Choice数据显示，存储芯片概念板块一季度实现归母净利润301.39亿元，较2025年一季度的110.52亿元，同比增长约173%。

　　往后看，本轮存储周期将在智能手机和服务器的双重推动下持续上行。爱建证券表示，与此前存储周期依赖单一驱动逻辑（前两轮分别由消费电子需求主导、疫情期间线上经济拉动PC需求）不同，2024年开启的第三轮存储周期呈现出云厂商资本开支加码催生AI服务器需求爆发、智能手机配置持续升级等多因素共振驱动的多元特征。

　　32股2026年业绩预测翻倍

　　从机构预测的2026年业绩同比变动来看，不少个股2026年业绩增长显著。机构预测德明利2026年业绩同比增长1584.74%。同有科技2026年同比增长889.65%。江波龙、大普微、佰维存储等业绩增速也靠前。整体而言，东方财富Choice数据显示，有32股2026年业绩预计同比翻倍。

　　中信证券指出，当前存储原厂扩产面临主客观双重约束，2026年有效产能释放受限，预计新产能实质释放需待2027年底至2028年，且过程中供给增速上修空间有限。“坚定看好存储产业趋势，行业有望维持高景气，原厂及相关存储设计公司有望更长时间维持高盈利。”

　　中泰证券则认为，受益于AI需求驱动，存储行业景气度逐步回暖，存储价格进入上行通道。华鑫证券指出，存储龙头大幅涨价的底气，正来自对服务器DRAM短缺问题日益严重的预期。在这种情况下，存储的涨价趋势或将贯穿整个2026年。

　　银河证券从资本开支角度认为，存储受益于AI需求，持续看好本轮存储行业上行周期。随着服务器整机出货量年增幅度持续扩大，且各CSP（云服务提供商）积极导入高效能运算架构以支援大型模型运算，Server单机DRAM搭载容量将随之提高，推升整体DRAM位元需求优于预期，导致供给短缺情况延续，持续看好本轮存储行业上行周期。

（文章来源：东方财富研究中心）

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