外卖大战冲击乳品市场，蒙牛伊利等企业业绩与行业动态全览

21世纪经济报道记者贺泓源、实习生李晴

外卖大战引发行业风暴，乳品市场首当其冲。蒙牛财报显示，在2025年上半年，其营收同比下滑6.95%至415.67亿元。其中，关键的液态奶营收同比下滑11.2%至321.9亿元。同期，伊利营收同比增长3.37%至619.33亿元，但其液奶收入同比下滑2.1%至361.3亿元。尼尔森IQ数据显示，2025年6月乳品全渠道销售额同比下滑9.6%，线下渠道下滑更甚，达12.7%。这表明乳品销售整体面临较大压力。

在近期举行的伊利业绩会上，该公司提到，现制茶饮对液态奶产品形成了替代。伊利称：“从量的方面来看，整体液态奶的需求量还是相对平稳的，面临压力的主要是包装类液态奶。包装类液态奶的下滑，则是由于一些现制茶饮，或其他一些统计不到的液态奶产品的替代。”外卖大战下的疯狂补贴更放大了此种压力。蜜雪冰城财报显示，其上半年营收同比增长39.3%至148.7亿元。二季度，瑞幸咖啡营收同比增长47.1%至123.6亿元。

好消息是，伊利认为此种压力可控。“现制茶饮对乳制品的替代影响，到现在已处于相对的峰值了。同时，包装产品相对现制茶饮而言，其健康属性、礼赠属性，尤其在青少年和老年人群体中，还是无法被替代的。而乳制品企业也在不断地进行品类的创新，现制茶饮对于包装类液奶的替代影响也会越来越弱。居民对于液态奶的需求量并没有发生变化，只是乳制品的消费方式更加多元化了。”该公司称。此外，伊利强调对市场的信心。“长期来看，液态奶还是有较大的增长空间，乳制品行业发展的驱动因素一直没有消失。在社会老龄化的趋势下，大家对健康的关注度会继续提升。其次，是乳制品的升级空间。从整个产品结构来看，目前基础品类的占比还在半数以上。在低线城市，这种结构的分化会更为明显。所以，中国的乳制品从结构来看，远远没有达到成熟的阶段。”伊利如此表态。

9月2日，上证消费80指数报收5367.71点，涨幅0.22%。消费人事方面，喜力美洲区总裁Marc Busain将离职，担任立顿首席执行官；雀巢CEO傅乐宏遭解雇，Philipp Navratil被任命为新首席执行官；三得利社长兼首席执行官新浪刚史宣布辞职。农业方面，9月2日，据农业农村部监测，截至当日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为19.80元/公斤，与昨日下降1.0%。食品饮料行业，卡夫亨氏宣布将分拆成两家独立上市公司；好丽友回应被山姆下架产品在别家上架；中粮可口可乐、百事食品西安项目9月正式投产；新西兰乳业巨头OCD全资收购高端奶粉品牌Miraka；宜品乳业递表港交所；澳大利亚监管机构起诉四家奥乐齐供应商；皇家小虎将正式启动其华北超级工厂建设；金晔×永辉超市联合定制推出「益生元陈皮山楂条」新品。

餐饮行业，海底捞全国首家“超级甜品站”落地上海；沪上阿姨更新加盟政策；杨国福集团在天津成立企业管理公司。电商零售方面，胖东来公布最新销售业绩，8个月累计销售额突破153亿元；盒马NB上线淘宝闪购；小象超市在扬州成立新公司。家居日化行业，拉芳家化控股股东解除质押5.55%公司股份；富安娜累计回购股份0.6758% ，总金额4156.07万元。文娱方面，京东方、上海电影合资成立文化科技公司；完美世界在广州成立影视公司；电影《南京照相馆》票房突破29亿元。（文章来源：21世纪经济报道）

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