2025军工板块策略:短期改善 中期机遇 长期高景气

网络 2025-07-04 08:50:12
证券研报 2025-07-04 08:50:12 阅读

  中国银河证券发布2025年军工板块中期策略表示,短期看,首先,第二季度财报季预期改善。随着第一季度订单放量,高库存背景下,第二季度部分中上游企业业绩端或将改善,并逐步向中下游传导;其次,预计军工元器件6月份订单将扭转下行趋势,下半年订单增速有望随年内二次需求释放而逐步转正。中期看,2025年恰逢抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年,第三季度行业催化剂有望增多,叠加第二季度部分公司财报预期向好,结构性机会将涌现。长期看,印巴冲突擦亮中国军工名片,军贸迎来“Deepseek”时刻,内需+军贸共振,军事装备需求空间打开。此外,2027年建军百年近在咫尺,三年高景气有望延续。

(文章来源:界面新闻)

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