煤炭银行强势领涨，科技股分化存储芯片走强

导读：①煤炭板块供需偏紧+供暖需求+供给收缩+业绩预期改善，板块延续强势，吸引资金流入（煤炭市场）；②银行板块指数迎6连阳，借避险需求+筹码充分+高低切逻辑，低位防御属性获资金青睐（银行股）；③半导体产业内部呈现分化态势，存储芯片受AI算力需求驱动走强，但其余细分依旧延续调整，后市关注个股机会为主（半导体产业）。

昨日市场冲高回落，三大指数涨跌不一，量能进一步萎缩至不2万亿，在缺乏增量资金的背景下，短时间内指数上行空间或相对有限。不过在高位题材的风险已集中释放后，目前市场仍具较强的承接动能，预计后市仍以震荡为主，在热点轮动中寻找结构性机会（市场热点）。

盘面上来，煤炭板块近期，大有能源5天4板，中国神华、中煤能源等权重同样走出了较佳的延续性。供需格局偏紧是支撑煤炭板块上涨的核心逻辑。随着北方地区气温下降，冬季供暖需求预期显著增强。煤炭板块近期上涨的主要驱动力来自供给端收缩。7月以来，国家能源局组织开展煤矿生产情况核查，严格限制超产行为，导致国内煤炭产量持续收缩。此外，受煤价回暖带动，市场预计煤炭企业三季度业绩将环比显著改善。结合自身所兼具的红利属性，所以在市场风偏下降的当下吸引更多资金流入（煤炭供需）。

银行股同样持续活跃，板块指数6连阳，龙头之一的农业银行更是已逼近前高附近。红利资产的再度走强，一方面，由于随着科技股等热门题材相继调整的背景下，市场风险偏好显著降低，具有避险属性的红利资产再度获得了市场的重视。另一方面，此前经历较长时间整理，筹码沉淀较为充分，符合当下高低切是市场审美。而随着指数震荡整理的延续，对于类似低位防御性板块仍存在着反复活跃的机会（银行股走势）。

科技股方向，存储芯片方向一度冲高，德明利涨停，佰维存储、香农芯创等再创新高。德邦证券研报认为，存储芯片于2024年开启新上行周期，核心受益于AI基建带来的需求增长。前两轮周期本质更多依托消费端发力，而本轮存储芯片的需求更多源自大型科技公司在AI时代的算力基建，持续性可能更强。但另一方面，半导体设备、材料等相关个股延续调整。整体而言，半导体芯片产业链，在经历了此前的一轮快速上涨后，筹码存在沉淀的需求，后续板块整体大概率还是以震荡整理为主，重点留意活跃度较高个股性机会为主（科技股机会）。

（文章来源：财联社）

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。