算力板块爆发:多重利好驱动,A股市场投资新主线

网络 2025-08-14 00:05:26
股市要闻 2025-08-14 00:05:26 阅读

延续昨日(8月12日)涨势,算力板块于2025年8月13日全面爆发,成为A股市场最亮眼的投资主线之一。其中,以AI芯片、AI服务器、光模块、液冷技术为代表的硬件端表现尤为抢眼,多只千亿市值股票齐创新高,包括寒武纪、工业富联以及光模块龙头中际旭创、新易盛等。

记者注意到,英伟达对华销售政策松动、北美云厂商资本开支增长、全球AI大模型密集发布带来的算力需求激增以及国产算力产业链的持续突破,成为此轮行情背后的主要驱动因素。

算力板块风回

8月以来,市场对算力板块多个分支的炒作力度明显提升。尤其是8月13日盘中,芯片公司寒武纪股价盘中创868元新高,工业富联以涨停姿态续创历史新高,收盘报43.68元/股。光模块领域同样表现亮眼,“易中天”组合——新易盛、中际旭创、天孚通信集体大涨。

算力租赁概念在盘中亦呈现强劲反弹,杭钢股份涨停,并行科技大涨11.62%。液冷作为算力基础设施的关键环节,相关概念股同样迎来资金热烈追捧,南方泵业、永贵电器等均涨超12%。

液冷板块的强势表现源于多重利好:业内预计英伟达GB300芯片功耗达到1400W,传统风冷技术已无法满足散热需求,液冷成为必选项;全球云厂商资本开支暴增直接转化为液冷设备的订单放量。

银河证券研报指出,数据中心对于冷却系统的应用趋势日趋明晰,从此前风冷为主转向以液冷为主。中研网数据显示,2024年全球液冷市场规模已突破500亿元,中国占比达35%,预计2025年将超2000亿元。

在业内人士看来,算力板块多个细分赛道增长背后,是算力产业正在经历的深刻变革。随着AI芯片功耗的持续攀升和全球能效管控趋严,算力基础设施正加速向高能效方向演进,液冷技术、CPO、先进封装等创新方案迎来黄金发展期。

四大因素驱动

近期,英伟达对华销售政策松动、北美云厂商资本开支增长、全球AI大模型密集发布带来的算力需求激增以及国产算力产业链的持续突破,成为算力产业链上涨的主要驱动因素。

因素一,英伟达对华销售政策疑出现松动迹象,为算力产业链注入强心针。因素二,北美云厂商资本开支的爆发式增长,支撑算力需求。因素三,全球AI大模型的密集发布,持续推高算力需求。因素四,国产算力产业链的突破性进展。国内算力企业加速技术攻关,已在多个环节实现突破。

在此背景下,机构对板块头部企业业绩走势较为乐观。东方财富Choice数据显示,光模块与CPO、PCB、液冷等算力硬件六大细分方向中,机构预测多只百亿以上市值个股今年业绩将高增长。

(文章来源:21世纪经济报道)

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