近期，国内外多个市场AI落地进程加速推进。外资公募关注重点转向AI在企业运营中的实际应用及其对盈利能力的影响。应用端加速推进，产业链机会浮现。同时，围绕AI投资的估值水平与集中度风险成为讨论热点。

锂电板块再次成为市场焦点。在供需两端强力共振下，全球储能市场爆发式增长驱动需求增量。同时，供给端加速向头部集中。此外，动力电池的单车带电量有望成为新的增长点。固态电池产业化也步入关键期。随着需求放量与供给出

全球半导体市场规模逼近万亿美元，AI算力需求爆发，国产化进程加速，共同推动半导体行业步入新周期。AI引爆算力与存储需求，改写产业增长逻辑。国产化进入深水区，设备与存储成为先锋。把握“AI增量”与“国产化进程”双主线投