券商资管二季报：权益基金经理业绩亮眼，创新药与白酒受关注

　　近日，东方红资产管理、中泰资管等券商资管披露旗下公募权益类基金二季报。今年上半年，A股市场交投活跃，包括人工智能（AI）、机器人、创新药、港股消费都有不错的阶段表现，一些券商资管的权益基金经理净值也创下新高。

　　例如，东方红资产管理医药基金经理江琦管理的东方红医疗升级股票发起A在今年上半年净值增长44.55%，创下成立三年多以来新高；中泰资管副总经理姜诚旗下产品净值也创出新高，截至6月末，其代表作中泰星元灵活配置混合在过去五年净值增长超108%。

　　Wind数据显示，截至二季度末，券商资管共有三位权益类基金经理的公募基金管理规模超百亿元。分别是东方红资产管理的李竞（181.61亿元）、周云（152.66亿元），以及中泰资管的姜诚（126.06亿元）。

　　江琦：创新药迈入为期数年的收获阶段。今年以来，创新药强势反弹，也带动医疗行业基金表现亮眼。江琦在二季报中表示，该基金整体上半年在医药基金中表现尚可，主要因为在2023年底，坚持了创新药方向的布局。配置上，江琦在二季度保持了对于生物药、化学药、创新药的配置，结构上增加了科创板创新药和港股创新药的配置。

　　从持仓来看，截至今年6月末，东方红医疗升级股票发起基金的股票仓位为90.37%，维持高仓位运作。最新前十大重仓股分别是百利天恒、康弘药业等。

　　对于创新药，江琦表示，创新药是产业发展的明确趋势和方向，目前进入了收获期。展望下半年的发展，江琦对于创新药行业的方向更加坚定，产业界的技术进步，中国的临床资源和临床速度都在加速创新药企业的发展。

　　周云：低利率环境与“反内卷”支撑中国资产长期慢牛。由东方红资产管理知名基金经理周云管理的东方红京东大数据混合在今年上半年净值增长了6.55%。持仓方面，截至二季度末，周云管理的东方红京东大数据混合股票仓位为77.39%。最新前十大重仓股分别是隆基绿能、立讯精密等。

　　周云在二季报中表示，国内方面，市场低估了两件事情的长期影响：第一件事是一年期定存利率跌至1%以下，中国真正地进入了低利率时代；第二是7月初“反内卷”被提到了更高的高度，以上两点分别从分母端和分子端支撑着中国资产长期慢牛的逻辑。

　　姜诚：宏观上乐观，微观个股层面需谨慎。二季报显示，中泰资管副总经理姜诚代表作中泰星元灵活配置混合A二季度净值增长0.3%。持仓方面，中泰星元灵活配置混合A截至二季度末最新股票仓位为85.77%，十大重仓股与此前变化不大，分别是华鲁恒升、太阳纸业等。

　　姜诚表示，他对长期前景的判断也没有大的变化，宏观上乐观，微观个股层面需谨慎。关税对基本面的长期影响需要用新的财务数据去印证。

　　田瑀：看好高端白酒，商务需求是重要驱动力。中泰资管基金经理田瑀管理的中泰星宇价值成长混合A在二季度净值下跌1.91%。截至二季度末，该基金股票仓位为92.51%，十大重仓股分别是思瑞浦、圣邦股份等。

　　田瑀在二季报中解释了为何不采取回避或者防守的策略，值得一提的是，田瑀在二季报中花了较大篇幅谈及白酒板块。田瑀称，高端白酒在政务中的占比已经较小，商务需求是重要驱动力，他仍然看好，因此他仍维持较高的高端白酒仓位。

（文章来源：券商中国）

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。