银行理财市场现状与发展趋势分析

　　进入7月份，银行理财的“年中考”成绩单成为市场关注的焦点。普益标准数据显示，截至今年6月底，银行理财市场存续规模31.22万亿元，较年初增加5.22%。在当前存款利率持续下行、监管叫停手工补息的背景下，同期限理财收益的吸引力持续上升，将吸引更多资金涌入银行理财市场。

　　理财业绩向好，今年以来，银行理财市场总体发展平稳，截至2025年一季度末，全国共有215家银行机构和31家理财公司有存续的理财产品，共存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模29.14万亿元，同比增加9.41%。二季度末，银行理财市场存续规模已突破30万亿元大关。

　　苏商银行特约研究员薛洪言表示，上半年银行理财行业规模增长，主要受债市走牛、资本市场回暖等因素推动。存款利率下行也是重要因素，1年期定存利率普遍降至1%以下，与理财收益形成利差，促使资金从储蓄转向理财。

　　2025年5月，中国人民银行实施降准降息政策后，对当前银行理财市场也产生一定影响。降息为银行理财孕育潜在机遇，推动低风险理财规模阶段性扩张，倒逼银行优化产品结构。

　　薛洪言表示，投资者选择银行理财多因固收类产品收益稳健，但降息直接压低市场利率，固收类产品收益空间被压缩，部分产品业绩基准下调。同时，存款利率下行加剧“资产荒”，倒逼银行理财调整策略。

　　自监管部门推动银行设立理财子公司后，截至2024年12月末，我国已设立的理财公司共32家。目前我国银行理财行业集中度较高，市场竞争激烈。

　　中国银行深圳市分行大湾区金融研究院高级研究员曾圣钧表示，对于理财子公司来说，要积极拓展母行以外的代销渠道，提升品牌影响力和市场份额。

　　上半年以来，权益类银行理财产品收益情况经历了较大幅度的变动。普益标准研究员何雨芮表示，2月权益类理财产品收益达到最高值，随后在3月和4月期间收益率大幅下跌，5月迎来回暖。

　　银行理财随着资管新规的落地实施，权益类产品的数量和规模在持续扩大。何雨芮表示，从规模来看，今年以来权益类理财产品存续规模有所波动，但保持在280亿元以上。

　　曾圣钧表示，当前银行理财投资者整体风险偏好依然偏低，投资者对权益市场的信心尚待恢复，更倾向于选择稳健的投资品种。

　　政策加码对权益市场的发展起到重要推动作用。金融监管总局鼓励理财公司、信托公司加强权益投资能力建设，积极参与资本市场。

　　光大证券金融行业首席分析师王一峰认为，目前含权理财以“固收+”产品为主，权益类资产有望成为理财增厚收益的有力抓手。

　　从我国银行业结构看，多数中小银行没有获得理财子牌照，只有通过代销理财等方式参与财富管理市场。信息披露这个环节不可或缺，只有这样才能让投资者更全面地了解产品情况。

　　为规范理财产品的信息披露行为，金融监管总局近期起草了《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法（征求意见稿）》。

　　薛洪言表示，监管部门压实代销理财信息披露责任，核心在于缓解信息不对称，保护投资者合法权益。

　　近年来，中小银行不断完善理财产品信息披露，有效降低投资者对理财产品的评估和选择难度。浙江农商联合银行辖内鹿城农商银行金融同业部副总经理郑达德认为，银行代销理财产品要提升信息披露的有效性和及时性。

　　风险管理能力直接关系理财产品的稳健性和投资者的信任度，浙江农商联合银行辖内嘉善农商银行公司金融部总经理张永刚认为，中小银行要加强投资者教育与陪伴，引导投资者理性投资。

　　展望未来，随着利率下行空间加大，中小银行为增加非息收入，将加快发力代销理财。曾圣钧表示，对于区域中小机构来说，发展代销理财要从多维度推进和深化。

（文章来源：经济日报）

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。