
中信证券研报:流动性风险可控 债市配置价值显现
中信证券研报指出,财政和货币政策对流动性格局风险可控,建议关注机构行为对资金面扰动。预计流动性不会大幅收紧,但特殊时点需谨慎布局。债市短期受股商两市行情扰动,但配置价值逐步显现,建议短期防守,把握长债配置机会。

中信证券:机柜PCB正交背板方案或加速落地 PCB厂商迎机遇
中信证券研报指出,随着算力、速率、集中度提升,机柜PCB正交背板方案有望加速落地。该方案在速率、集成度等方面优势显著,或成行业供需紧张驱动力,具备技术实力的PCB厂商将优先受益。

国家医保局座谈会聚焦创新药高质量发展
国家医保局召开医保支持创新药械系列座谈会,聚焦创新药研发现状、难点及发展方向,提出发挥医保数据资源优势支持创新药研发,鼓励差异化创新,并就如何用好医保数据支持创新药立项研发问题进行了探讨。

中金公司研报:下半年煤价或反弹回升 助力行业盈利修复
中金公司研报指出,下半年煤炭供给将更理性,煤价或反弹回升,助力行业盈利修复。长远看,煤价中枢有望随边际成本抬升,资源禀赋好的企业有望穿越周期。

港股医疗器械公司创新性强 A股投资机会显现
中信建投研报指出,港股医疗器械公司创新性强,部分企业业绩快速释放,映射到A股市场,看好器械集采政策优化、创新产品上市放量及国际业务高增长个股的投资机会。

中信证券:2025年重卡销量或达105万台 行业高质量增长可期
中信证券研报指出,2025年重卡市场将呈现淡季不淡现象,预计全年销量达105万台,同比增长16%。行业高质量增长可期,龙头企业盈利能力将持续提升。

育儿补贴新政落地 中信证券推荐四大领域投资
中信证券研报指出,中办、国办印发《育儿补贴制度实施方案》,明确对3周岁以下婴幼儿发放补贴,标志着生育补贴升级为全国性制度。政策覆盖范围扩大,年补贴总量约千亿元,后续差异化地方补贴值得期待。投资建议关注乳制品、母婴连锁、婴幼儿用品、产后护理服务四大领域。

中信证券:PCB正交背板或成AI算力瓶颈解决方案
中信证券研报指出,PCB正交背板作为解决AI算力集群中带宽瓶颈的方案,具备多方面优势,可能提升PCB单位价值量,成为行业供需紧张的驱动力,领先技术实力的PCB厂商有望优先受益。

2025半导体大会展望:产能利用率与国产化机遇
2025上海国际半导体技术大会暨展览会即将举办,中金公司预计下半年半导体制造代工产能利用率将维持高位,东莞证券指出我国半导体设备国产化取得进展,建议关注国产半导体设备导入进程与国产化机遇。

券商晨会聚焦:婴幼儿奶粉、煤价及港股医疗器械新机遇
财联社7月29日讯,市场昨日震荡反弹。券商晨会上,华泰证券看好婴幼儿奶粉板块需求改善,中金公司预计远期煤价中枢有望上行,中信建投关注港股医疗器械估值修复和国际化机会。
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