2024Q2公募基金持仓分析：重点加仓科技板块 港股市场配置热度上升

　　股票仓位连续回落：2024年第二季度，主动偏股型基金股票仓位环比下降，由第一季度末的84.05%，下降1.68个百分点至82.36%，这是连续第二个季度出现回落，但仍处于2005年以来的历史高位水平。其中，A 股在主动偏股型基金资产配置中的占比由 77.31%下降至 73.76%。四类主动偏股型基金的股票仓位在第二季度均出现下降。

    　　港股配置比例延续回升：主动偏股型基金重仓股中，A股市场的配置比例连续两个季度回落，港股市场的配置比例则由 2023 年第四季度的 8.66%，显著提升到 2024 年第二季度的 11.55%。从 A 股市场的板块分布来看，主板的配置比例持续上升，由2023 年第四季度的 69.00%提升到 72.83%。

    　　持仓风格偏向大盘：以沪深300为代表的大盘风格的持股市值占比在第二季度提升 1.45 个百分点，而小盘风格的配置比例有所下滑。大盘风格的防御属性仍然凸显。成长风格的配置比例逆转了上个季度的下滑态势，显著提升4.95个百分点，同时价值风格的持股市值占比也大幅提升 3.66 个百分点。加仓电子、通信等科技板块：（1）一级行业配置上，从持股市值占比看，电子、医药生物、电力设备、食品饮料、有色金属行业占比位于前列，且这些行业明显超配。从持股市值占比变动来看，16个一级行业的持股市值占比环比增长。以电子、通信为代表的科技板块获得大幅加仓，国防军工行业配置热度提升，而食品饮料等消费板块减仓明显。（2）二级行业配置上，白酒Ⅱ、半导体、电池、消费电子、通信设备、白色家电、工业金属、医疗器械、化学制药、电力行业持股市值占比排名居前。从超配比例来看，元件行业也跻身前十行列。从持股市值占比变动来看，增持前十的行业分别为消费电子、通信设备、元件、半导体、白色家电、电力、电网设备、工程机械、乘用车和工业金属行业，其中，多数行业也位于超配比例涨幅前列。

    　　重仓个股情况：（1）基金重仓的前二十只个股依然主要集中在大消费板块、TMT板块，以及电力设备行业。与第一季度相比，宁德时代超越贵州茅台成为主动偏股型基金的第一大重仓股，腾讯控股由第6名上升到第3名，立讯精密由第10名上升到第4名。同时新易盛、美团-W和工业富联跻身前二十行列，而古井贡酒、中国移动和中微公司排名二十以外。（2）增持前十的个股分别为立讯精密、腾讯控股、比亚迪、新易盛、工业富联、中际旭创、鹏鼎腾控股、兆易创新、沪电股份和美的集团。其中，立讯精密等五只个股属于电子行业，新易盛和中际旭创属于通信行业，腾讯控股属于传媒行业，进一步印证，了对于科技板块的加仓。（3）主动偏股型基金重仓个股集中度总体回升。前10、前20、前30、前40和前50个股占全部重仓股市值的比重分别环比下降0.47个百分点、上升0.13个百分点、上升1.47个百分点、上升 1.96个百分点和上升 2.27 个百分点。

    　　风险提示：海外降息不确定风险；地缘因素扰动风险；全球选举结果不确定风险；市场情绪不稳定风险。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。