【焦点复盘】三大指数全天低开高走，全市场超3200股飘红，光通信概念反复走强.

　　财联社5月13日讯，今日113股涨停，24股炸板，封板率82%。大唐发电6连板，交大昂立、蒙娜丽莎4连板，利仁科技、黄河旋风3连板，华电辽能14天9板，华电能源12天6板，宝光股份9天6板，中嘉博创11天5板，润建股份7天4板，三人行9天4板，大族激光5天3板。市场集体反弹，创业板指突破4000点，刷新历史新高。深成指涨超1%，科创50指数涨超2%。沪深两市成交额3.24万亿，较上一个交易日缩量26亿，成交额连续6个交易日超3万亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3200只个股上涨，超百股涨停。板块方面，数据中心电源、CPO、PCB、存储芯片概念领涨；保险、体育、能源金属等板块领跌。截至收盘，沪指涨0.67%，深成指涨1.67%，创业板指涨2.63%。

　　人气及连板股分析

　　连板晋级率35%，最高标大唐发电缩量晋级6连板，绿电产业链人气再上台阶，二波形态人气股华电辽能、华电能源双双封板，令绿电、算电协同、算力租赁等多个相关方向同步加强，中嘉博创等多只前期人气股实现反包涨停，短线投机情绪持续升温的同时，算力硬件、半导体为首的硬科技容量抱团力度也有增无减，成交额前20个股仍仅有5只飘绿，且6只个股成交额超200亿，成交超100亿个股达到27只。在大额成交股的整体量能再上台阶背景下，短期容量抱团风格仍难迅速降温。

　　主线热点

　　据报道，作为英伟达全光CPO唯一代工与设计制造商，鸿海出货量预期大幅上调，此前计划为2026年出货量超万台，如今上调为2026至2027年超5万台。此前英伟达已敲定Vera Rubin于今年6月份开启量产。算力硬件股持续迎来多重利好，工业富联午后涨停，总市值重返1.4万亿上方，PCB概念生益科技、鹏鼎控股双双涨停。“易中天”光模块三巨头总市值合计突破2万亿。受益上游国际铜价的迭创新高，以及电子布等上游细分环节的持续吃紧，近期铜箔等CCL上游产业链仍主导PCB产业的热度。但长期看，英伟达与康宁的合作扩产，加上北美头部云厂商的资本开支跃升至1万亿美元上方，光通信产业链在资本开支占比的长期提升，光芯片紧缺逻辑后续仍将对算力硬件股行情形成长期影响，一些上游物料自给率较高的标的仍将享受溢价。

　　高盛研报显示，市场正面临15年来最严重的存储芯片供应短缺。预计存储芯片今年二季度价格将持续大幅上涨，刺激存储龙头SK海力士午后再度涨超7%。存储芯片概念全天呈现低开高走态势，德明利、万润科技、怡亚通涨停，大普微触及20厘米涨停续创历史新高。随着存储芯片热度持续居高不下，受益存储扩大创先进封装环节以及上游材料午后也全线爆发，中船特气、雅克科技双双涨停，联瑞新材、兴福电子涨超10%。当前作为全球存储产业链风向标，SK海力士的股价波动仍对存储概念情绪形成直接影响，而材料端除去深度受益HBM封装的微球、环氧树脂等环节外，无论是氦气、还是六氟化钨等电子特气，此前已经经历过一波大级别的炒作，中东局势的不确定性仍对氦气供应形成直接影响。

　　近日四部门联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，令绿电产业链持续站上风口，连板高标大唐发电晋级6连板，刺激华电辽能、韶能股份、晋控电力实现连板晋级，协鑫能科跳空涨停创出历史新高。根据近期多家绿电企业发布的产能投资计划，其新建设施均地处一些算力重要节点，标志着绿电企业转型算力进程的提速，且随着储能已经成为数据中心标配，使得SST产业化趋势得以明确。叠加北美数据中心的电力配套升级，电网设备、数据中心电源方向同步加强，其中SST变压器、燃气轮机等方向均迎来补涨，科士达、京泉华、伊戈尔、潍柴重机、中国动力等多股均封死涨停。不过需注意的是，随着算力硬件的热度持续向低位的电力配套设施方向扩散，短期整个硬件端的走势也将愈发情绪化，对于后排股补涨的持续性仍不宜过分乐观。

　　5月12日，芝加哥商业交易所集团将与GPU算力指数公司Silicon Data联手，计划在2026年推出首个算力期货合约。算力租赁概念卷土重来，趋势抱团股利通电子、润建股份、三人行、东方材料等多股封涨停，润泽科技、亿田智能等多股涨超10%。随着中国电信宁夏分公司2026年“Token工厂”生成能力服务集中采购项目标包一中标候选人发布，标志着三大运营商为首的头部云服务厂商全面转型“Token”工厂，结合算力期货的呼之欲出，整个算力租赁产业链仍具备价值重估预期。不过算力租赁概念的持续加强，不排除带动低位的应用端迎来补涨，不排除对于此前涨幅过大的硬件端形成资金分流。

　　后市展望

　　今日市场并未受到外围科技股巨震影响，在午后增量资金加速回流推动下，全天低开高走展开反包，创业板指和科创50指数双双创历史新高。不过成交金额前20个股仅有宁德时代一只非AI个股，因此当前市场除去AI产业链外，其余方向赚钱效应并未明显提升。不过随着整个科技线走出分歧转一致并进一步加强，明日或面临更大级别的分歧，此外近期外围市场或面临更为剧烈的波动，短期对于已经情绪过热的高位科技股仍应适当谨慎，关注沪指5日均线得失情况。

　　今日涨停分析图

（文章来源：财联社）

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