5月国内电池排产达172.4GWh，环比增8%，同比猛增65%。另一边，钠电逻辑迎来里程碑：宁德时代签下3年60GWh战略订单，规模化量产正式启动。基本面与新技术共振，5月锂电怎么布局？请看机构最新研判。
　　近期，锂电板块基本面实现

　　半导体芯片正在成为公募基金强力布局的方向。从最新动向看，在产品端密集上新的同时，基金经理还在密集调研寻找机会。在机构看来，在AI产业浪潮强力发展的背景下，叠加国产自主可控的持续推进，半导体芯片板块正在迎来双重

　　半导体芯片正在成为公募基金强力布局的方向。从最新动向看，在产品端密集上新的同时，基金经理还在密集调研寻找机会。在机构看来，在AI产业浪潮强力发展的背景下，叠加国产自主可控的持续推进，半导体芯片板块正在迎来双重

　　5月6日，港股三大指数高开，受美股存储概念股大涨带动，存储半导体股表现强势。截至发稿，港股通信息技术ETF招商（526050）开盘拉涨5.51%，成份股方面，澜起科技涨超17%，创上市以来新高，兆易创新涨超13%，广合科技、美图公司涨超10%，

　　5月6日，港股三大指数高开，受美股存储概念股大涨带动，存储半导体股表现强势。截至发稿，港股通信息技术ETF招商（526050）开盘拉涨5.51%，成份股方面，澜起科技涨超17%，创上市以来新高，兆易创新涨超13%，广合科技、美图公司涨超10%，

　　消息面上，龙头企业挖机涨价+AIDC驱动燃机板块双重利好共振。

　　机构指出，燃气轮机高需求维持板块景气，北美云厂商上修资本开支，多重指标印证北美缺电持续性，北美AIDC多元发电设备方案（燃机+燃发+SOFC）全线景气，龙头

　　4月以来，沉寂已久的生猪板块悄然升温。期货端，生猪期货主力合约2607自4月中旬低点累计反弹近12%；股票端，养殖龙头牧原股份4月股价累计涨幅超过7%。期股共振的背后，市场认为生猪产业周期拐点渐行渐近。资本动向往往先行

　　4月以来，沉寂已久的生猪板块悄然升温。期货端，生猪期货主力合约2607自4月中旬低点累计反弹近12%；股票端，养殖龙头牧原股份4月股价累计涨幅超过7%。期股共振的背后，市场认为生猪产业周期拐点渐行渐近。资本动向往往先行

　　截至2026年4月29日 10:02，稀土ETF易方达(159715)上涨2.59%。截至4月28日，稀土ETF易方达(159715)近2周规模增长8946.19万元，近2周份额增长7500.00万份，实现显著增长。

　　消息面上，4月28日，北方稀土公告，2026年第一季

　　截至2026年4月29日 10:02，稀土ETF易方达(159715)上涨2.59%。截至4月28日，稀土ETF易方达(159715)近2周规模增长8946.19万元，近2周份额增长7500.00万份，实现显著增长。

　　消息面上，4月28日，北方稀土公告，2026年第一季

　　4月27日，A股模拟芯片板块表现亮眼，帝奥微涨20.01%，晶丰明源、士兰微和英集芯等涨幅均超3%。消息面上，美股德州仪器业绩大超预期，叠加AI服务器、新能源汽车等下游需求持续复苏，多重利好共振带动A股相关板块上行。
　　

　　4月27日，A股模拟芯片板块表现亮眼，帝奥微涨20.01%，晶丰明源、士兰微和英集芯等涨幅均超3%。消息面上，美股德州仪器业绩大超预期，叠加AI服务器、新能源汽车等下游需求持续复苏，多重利好共振带动A股相关板块上行。
　　

　　消息面上，AI与1.6T光模块迭代共振，正驱动ABF载板及mSAP PCB产业链转向绝对紧缺的涨价周期。受推理端算力爆发及海外CPU达十亿美元级缺口影响，AI需求占比将从2020年的23%飙升至2028年的85%，导致2026至2028年ABF载板

　　消息面上，AI与1.6T光模块迭代共振，正驱动ABF载板及mSAP PCB产业链转向绝对紧缺的涨价周期。受推理端算力爆发及海外CPU达十亿美元级缺口影响，AI需求占比将从2020年的23%飙升至2028年的85%，导致2026至2028年ABF载板

　　4月27日早盘，存储芯片板块震荡走高，东芯股份、德龙激光、晶升股份涨超10%，千亿巨头北方华创、深南电路均涨超8%，澜起科技、江丰电子、英唐智控等多股均有明显拉升表现。

　　在AI算力需求爆发的带动下，存储芯片需

　　4月27日早盘，存储芯片板块震荡走高，东芯股份、德龙激光、晶升股份涨超10%，千亿巨头北方华创、深南电路均涨超8%，澜起科技、江丰电子、英唐智控等多股均有明显拉升表现。

　　在AI算力需求爆发的带动下，存储芯片需

　　A股主要指数今日走势分化，截止收盘，沪指跌0.33%，深证成指跌0.69%，创业板指跌1.41%，科创50指数涨1.47%。沪深京三市成交额超过2.6万亿，较昨日缩量近2000亿。行业板块涨少跌多，能源金属、农化制品、电池、工业金属、半

　　A股主要指数今日走势分化，截止收盘，沪指跌0.33%，深证成指跌0.69%，创业板指跌1.41%，科创50指数涨1.47%。沪深京三市成交额超过2.6万亿，较昨日缩量近2000亿。行业板块涨少跌多，能源金属、农化制品、电池、工业金属、半

　　周四煤炭板块逆势大涨超2%，个股方面，昊华能源涨停，山煤国际、中煤能源、潞安环能等个股跟涨。
　　消息面上，4月16日，煤炭股龙头中国神华发布公告，2026年3月份主要运营数据显示，公司商品煤产量为2800万吨，较2025年同期下

　　周四煤炭板块逆势大涨超2%，个股方面，昊华能源涨停，山煤国际、中煤能源、潞安环能等个股跟涨。
　　消息面上，4月16日，煤炭股龙头中国神华发布公告，2026年3月份主要运营数据显示，公司商品煤产量为2800万吨，较2025年同期下

　　消息面上，

　　1）光通信与CPO技术：AI需求爆发正将光芯片推向前所未有的供需紧平衡状态，国产光模块技术突破加速迭代，长光华芯和路维光电涨停。下游对100G/200G EML，CW芯片的需求急剧膨胀，多家头部光模块厂商已密集传

　　消息面上，

　　1）光通信与CPO技术：AI需求爆发正将光芯片推向前所未有的供需紧平衡状态，国产光模块技术突破加速迭代，长光华芯和路维光电涨停。下游对100G/200G EML，CW芯片的需求急剧膨胀，多家头部光模块厂商已密集传

　　4月16日，创业板指涨超3%，最高报3629.42点，再度刷新近11年新高。第一大权重股宁德时代续创新高的同时，总市值反超中国石油跃居A股第三。
　　今日，深圳大普微电子股份有限公司（以下简称大普微）作为国内企业级SSD领域的领

　　4月16日，创业板指涨超3%，最高报3629.42点，再度刷新近11年新高。第一大权重股宁德时代续创新高的同时，总市值反超中国石油跃居A股第三。
　　今日，深圳大普微电子股份有限公司（以下简称大普微）作为国内企业级SSD领域的领

　　继中信证券、东莞证券后，中金公司亦在交投活跃的一季度迎来业绩“开门红”。

　　4月15日，中金公司发布公告，公司预计2026年第一季度实现归母净利33.69亿元至38.8亿元，同比增65%至90%。环比亦有较好表现，公司2025

　　继中信证券、东莞证券后，中金公司亦在交投活跃的一季度迎来业绩“开门红”。

　　4月15日，中金公司发布公告，公司预计2026年第一季度实现归母净利33.69亿元至38.8亿元，同比增65%至90%。环比亦有较好表现，公司2025

　　亚马逊将斥资约116亿美元收购卫星运营商Globalstar，以加速其卫星互联网布局并挑战SpaceX的星链。
　　亚马逊拟超百亿美元收购Globalstar
　　4月14日，亚马逊宣布，将以每股90美元的价格收购卫星运营商Globalstar（全球

　　亚马逊将斥资约116亿美元收购卫星运营商Globalstar，以加速其卫星互联网布局并挑战SpaceX的星链。
　　亚马逊拟超百亿美元收购Globalstar
　　4月14日，亚马逊宣布，将以每股90美元的价格收购卫星运营商Globalstar（全球

　　截至2026年4月14日10:00，科创创业人工智能ETF易方达（159140）开盘拉升，涨幅达3.09%，成交额稳步放大，交投活跃度显著提升。

　　本轮上涨受多重利好共振驱动，产业端，中国AI大模型周调用量连续五周位居全球第一，日均Token

　　截至2026年4月14日10:00，科创创业人工智能ETF易方达（159140）开盘拉升，涨幅达3.09%，成交额稳步放大，交投活跃度显著提升。

　　本轮上涨受多重利好共振驱动，产业端，中国AI大模型周调用量连续五周位居全球第一，日均Token

　　场内ETF方面，截至2026年4月14日 09:53，中证人工智能产业指数(931071)强势上涨1.97%，成分股金山办公上涨7.72%，澜起科技上涨4.48%，合合信息上涨4.45%，优刻得，中际旭创等个股跟涨。人工智能ETF华富(515980)盘中涨超2%， 冲

　　场内ETF方面，截至2026年4月14日 09:53，中证人工智能产业指数(931071)强势上涨1.97%，成分股金山办公上涨7.72%，澜起科技上涨4.48%，合合信息上涨4.45%，优刻得，中际旭创等个股跟涨。人工智能ETF华富(515980)盘中涨超2%， 冲

　　截至2026年4月14日09:40，中证半导体材料设备主题指数(931743)强势上涨2.66%，成分股矽电股份上涨12.38%，金海通上涨5.17%，拓荆科技上涨4.95%，珂玛科技，华海清科等个股跟涨。半导体设备ETF万家(159327)上涨2.40%。拉长

　　截至2026年4月14日09:40，中证半导体材料设备主题指数(931743)强势上涨2.66%，成分股矽电股份上涨12.38%，金海通上涨5.17%，拓荆科技上涨4.95%，珂玛科技，华海清科等个股跟涨。半导体设备ETF万家(159327)上涨2.40%。拉长

　　财联社4月13日讯，今日59股涨停，19股炸板，封板率为80%，华远控股5连板，长源东谷4连板，圣阳股份、中恒电气3连板，中安科6天4板，科瑞技术5天3板，华盛昌6天3板。市场震荡拉升，三大指数集体收红，创业板指盘中涨超1%，续创阶段新高。

　　财联社4月13日讯，今日59股涨停，19股炸板，封板率为80%，华远控股5连板，长源东谷4连板，圣阳股份、中恒电气3连板，中安科6天4板，科瑞技术5天3板，华盛昌6天3板。市场震荡拉升，三大指数集体收红，创业板指盘中涨超1%，续创阶段新高。

　　2026年4月13日，新能源ETF博时(516580)涨超1%，成分股天华新能涨超8%，雅化集团、德业股份、中矿资源、宁德时代等个股跟涨。

　　消息面上，近期，锂电与储能行业景气度加速上行，3月国内动力和储能电池合计产量达177.7GW

　　2026年4月13日，新能源ETF博时(516580)涨超1%，成分股天华新能涨超8%，雅化集团、德业股份、中矿资源、宁德时代等个股跟涨。

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　　人形机器人板块4月10日表现强势，睿能科技涨停；豪鹏科技、万向钱潮、瑞芯微、欧菲光、鼎智科技涨幅靠前。

　　消息面上，TrendForce集邦咨询4月9日发布人形机器人深度研究报告表示，2026下半年全球人形机器人产业将

　　人形机器人板块4月10日表现强势，睿能科技涨停；豪鹏科技、万向钱潮、瑞芯微、欧菲光、鼎智科技涨幅靠前。

　　消息面上，TrendForce集邦咨询4月9日发布人形机器人深度研究报告表示，2026下半年全球人形机器人产业将

　　时隔不到一个月，腾讯云又要涨价了。同时，海外也传来大消息，云服务商CoreWeave拿下210亿美元大单。

　　有分析指出，在需求端Token调用量呈指数级增长，供给端上游核心硬件采购成本显著上涨的背景下，云计算行业有望进

　　时隔不到一个月，腾讯云又要涨价了。同时，海外也传来大消息，云服务商CoreWeave拿下210亿美元大单。

　　有分析指出，在需求端Token调用量呈指数级增长，供给端上游核心硬件采购成本显著上涨的背景下，云计算行业有望进

　　4月以来，A股医药板块迎来全面回暖，再现一波“吃药”行情。
　　其中A股医药板块迎来全面回暖，创新药与CXO（医药研发及生产外包）两大核心赛道联袂上演强势反弹行情，形成鲜明的产业链共振效应，成为市场资金布局的核心焦点

　　4月以来，A股医药板块迎来全面回暖，再现一波“吃药”行情。
　　其中A股医药板块迎来全面回暖，创新药与CXO（医药研发及生产外包）两大核心赛道联袂上演强势反弹行情，形成鲜明的产业链共振效应，成为市场资金布局的核心焦点

　　截至2026年4月8日 13:55，中证港股通科技指数(931573)强势上涨4.51%，成分股鸿腾精密上涨16.74%，华虹半导体上涨14.24%，美团、商汤涨超10%，金山云、趣致集团等个股跟涨。港股科技ETF景顺(513980)上涨4.96%。

　　4 月

　　截至2026年4月8日 13:55，中证港股通科技指数(931573)强势上涨4.51%，成分股鸿腾精密上涨16.74%，华虹半导体上涨14.24%，美团、商汤涨超10%，金山云、趣致集团等个股跟涨。港股科技ETF景顺(513980)上涨4.96%。

　　4 月

　　场内ETF方面，截至2026年4月8日 13:31，中证人工智能产业指数(931071)强势上涨6.74%，成分股优刻得上涨12.22%，云天励飞上涨10.75%，星环科技上涨10.65%，奥飞数据，光云科技等个股跟涨。人工智能ETF华富(515980)盘中最高涨

　　场内ETF方面，截至2026年4月8日 13:31，中证人工智能产业指数(931071)强势上涨6.74%，成分股优刻得上涨12.22%，云天励飞上涨10.75%，星环科技上涨10.65%，奥飞数据，光云科技等个股跟涨。人工智能ETF华富(515980)盘中最高涨

　　截至2026年4月8日 10:12，创业板新能源指数(399266)强势上涨3.28%，成分股飞荣达涨超5%，亿纬锂能涨超3%，特锐德涨超2%，罗博特科，帝科股份等个股跟涨。创业板新能源ETF景顺(159187)上涨3.01%。

　　风险偏好提升与产业

　　截至2026年4月8日 10:12，创业板新能源指数(399266)强势上涨3.28%，成分股飞荣达涨超5%，亿纬锂能涨超3%，特锐德涨超2%，罗博特科，帝科股份等个股跟涨。创业板新能源ETF景顺(159187)上涨3.01%。

　　风险偏好提升与产业