白银LOF补偿方案有何影响？国投资本：预计影响净利低于2024年5%

在白银LOF公布估值调整补偿方案的一周后，国投瑞银基金的母公司国投资本首次就此事对上市公司的财务影响给出官方定调。公告披露，公司下属三级控股投资企业国投瑞银基金旗下国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）估值调整事项受到市场关注，国投瑞银基金已于2026年2月15日发布相关事项的专项工作方案。经初步测算，预计此次方案将对公司2026年度归母净利润产生一定负面影响，影响金额低于公司2024年度经审计归母净利润的5%，不会对公司整体业务发展产生实质性影响。就在母公司披露财务影响的同一天，国投白银LOF再次发布了二级市场的停复牌公告。这已是该基金近段时间为应对高溢价风险多次采取的停牌措施。根据国投资本披露的2024年年度报告，公司2024年归母净利润为26.94亿元。若按公告所述“低于5%”的理论最大值计算，影响金额约为1.347亿元。然而，由于国投资本对国投瑞银基金并非全资控股，这一数字需要穿透股权关系进行还原。此次风波的根源可追溯至2026年1月底的国际贵金属市场。受国际政治经济多重因素影响，纽约商品交易所（COMEX）白银期货在1月30日出现单日跌幅超36%的史诗级行情。为了公平对待所有持有人，避免部分知悉内幕信息的投资者利用估值时差进行“先赎占优”，国投瑞银基金对基金估值进行了调整，将净值跌幅由基于国内期货价格测算的-17%进一步调整至-31.5%。面对投资者的关切，国投瑞银基金于2026年2月15日发布专项工作方案，这也是公募基金首例因极端行情导致估值调整后推出的补偿方案。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。