国证2000指数领涨，广发量化多因子基金业绩亮眼

　　上证报中国证券网讯（记者聂林浩）近期，A股市场震荡上行，不同行业、主题之间的结构分化也在加剧，其中，以科技、算力等为代表的成长板块获得资金的高度关注。作为小盘风格的代表指数之一，国证2000指数截至9月8日的年内涨幅约30%，明显跑赢中大盘指数，展现了小盘风格较强的爆发力，成为A股市场焦点。

　　小盘股的强势表现，带动相关基金净值上扬。Choice数据显示，截至9月5日，全市场共有20只以国证2000指数为主要业绩比较基准的基金（仅统计主代码），过去一年平均回报率为74.83%，相较业绩基准的平均超额为12.51%；其中，广发量化多因子近一年的区间回报为92.13%，超额收益为30.75个百分点，均位居前列，成为基金投资热点。

　　优秀的业绩吸引了投资者的关注。基金定期报告显示，广发量化多因子的规模从去年末的1.06亿元增长至今年二季度末的8.37亿元，持有人户数从3052户增长至13239户，其中，机构持有份额占比46.46%，个人持有份额占比53.54%，侧面显示其以良好的业绩、高胜率的阿尔法获得了众多投资者的认可，彰显量化投资魅力。

　　广发量化多因子的基金经理为李育鑫、易威，均为广发基金量化投资部基金经理。“从策略维度看，量化基金有不同的细分类型，其中比较主流的是量化多因子策略。相比于单因子，多因子模型的选股思路更全面，稳定性也更强，对收益的解释能力更好。”李育鑫向上海证券报记者介绍，广发量化多因子运用数学模型，从多个因子维度挑选股票。除了传统的多因子选股模型，他也在策略中引入AI选股模型，构建了“传统线性模型+机器学习模型”的双轮驱动框架。

　　李育鑫在基金2025年的中期报告中表示，随着市场风险偏好回暖，权益资产的关注度将持续提升，而上市公司盈利质量的改善将会是市场的关注焦点。在未来的运作中，将继续对多个量化模型进行均衡配置，争取获得长期稳定的超额回报。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）

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