泉果基金刚登峰：下半年核心资产投资关注两大变量

　　泉果基金刚登峰近日指出，下半年核心资产投资需重点关注两大变量。国际层面，美联储若开启降息将拓宽国内货币政策空间，而贸易关系的稳定更是核心资产估值修复的重要前提；国内层面，政策进一步发力必要性凸显，上半年GDP超5%的增速虽显韧性，但微观内需体感仍待巩固，房地产止跌回稳亦需政策加码支撑。

　　泉果基金刚登峰强调，核心资产并非一成不变的一个整体，其表现将随着经济结构以及产业逻辑变化而分化演进。不同行业因经营周期差异呈现轮动态势，最终形成渐进式、结构化行情而非整体性贝塔上涨。尤其当宏观经济企稳时，与经济总量关联度较高的传统核心资产，其业绩释放与资金吸引力将显著提升。

　　面对7月业绩披露期，泉果基金刚登峰建议关注已显现改善信号的领域：新能源电池产业链龙头业绩企稳加速，风电企业逐步走出底部，政策补贴下的家电企业展现经营韧性，出口企业出海态势稳健，以及新消费中通过差异化竞争突围的公司。但内需相关行业仍承压，进一步政策支持亟待落地。

（文章来源：界面新闻）

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。