AI算力重塑行业需求 光纤概念延续强势 14股业绩有望倍增(名单)

　　光纤概念板块近期走出持续性行情。

　　6月5日早盘，光纤概念小幅低开后再度走强，京东方A两连板，烽火通信、三孚股份、特发信息强势涨停，中兴通讯、国缆检测、光库科技、铭普光磁等涨幅居前。

　　算力基建扩容带来需求激增，叠加光棒扩产周期较长，供需错配下光纤价格持续走高，产业迎来量价齐升的景气周期。

　　高端光纤预制棒价格飙涨近550%

　　据央视财经报道，受AI算力建设驱动，光纤光缆企业的订单饱满。江苏苏州一个光通信科技园区内，产线负责人介绍，自2025年4季度以来，企业就已经满负荷生产，目前订单排产已到2027年。

　　据了解，光纤预制棒作为光缆产品的上游材料，占行业利润分配的70%。目前最抢手的光棒产品是“A2类光纤预制棒”，这类光棒拉出来的光纤抗弯曲能力强，在AI算力基建与入户通信场景中广泛应用。

　　数据显示，A2类预制棒报价由2025年初的22元/等效芯公里至30元/等效芯公里，涨至2026年中的160元/等效芯公里，涨幅近550%。大多数拥有光棒产能的企业选择将光纤预制棒自用，这也导致市场流通的A2类光纤预制棒供应缺口进一步加大。

　　业内人士表示，光棒的扩产周期一般需要18-24个月，短期内，光棒供给紧缺的情况仍会阶段性固化，拥有光棒产能的企业将成为本轮行情的最大受益方，中小厂商可能会面临供应不足、接受代工、利润挤压等情况。

　　光纤行业高景气有望持续

　　在算力基础设施加速建设的背景下，光纤光缆正从传统通信传输介质，演变为智算中心内部高密度、低时延互联的关键部件。

　　据通信世界数据，单个数万张GPU卡的AI算力集群内部互联光纤用量是传统数据中心的5至10倍，预计AI相关光纤需求占比将从2024年的5%激增至2027年的30%。

　　中信建投证券认为，随着全球光模块需求在2026年继续高增长，对应光纤需求也将同步提升（主要体现在Scale-out架构扩展）；到2027年前后，Scale-up带来的光纤需求有望逐步放量，康宁预计该部分需求规模或为现有企业网业务的2至3倍。此外，Scale-across架构演进同样将带来新增需求。

　　华泰证券预计，2026-2027年全球光纤需求将出现显著供需缺口，支撑行业景气度与价格上行。“龙头公司规模化优势突出，有望充分受益于全球光纤景气度提升。同时，具备光棒生产能力公司也有望迎来盈利增厚机遇。”

　　国盛证券研报指出，特种光纤行业正处于国产替代加速与下游需求扩容的双重红利期，具备自主核心技术、能够实现高一致性量产且已进入下游龙头供应链的企业将优先受益，建议关注长进光子、烽火通信等标的。

　　多只概念股业绩有望高增长

　　东方财富概念板块显示，当前A股市场有60余股涉及光纤概念，合计总市值超4.3万亿元，长飞光纤、天孚通信体量均超3700亿元，海康威视、三环集团、亨通光电、京东方A市值亦在2000亿元以上。

　　年初至今，光纤概念股走势强劲，近九成概念股录得股价上涨，近一个月，仍有约八成个股延续升势，近日上市的长进光子暴涨约15倍，长盈通涨近2倍，通鼎互联、三环集团、天孚通信、光迅科技、京东方A等7股股价均涨逾五成。

　　资金方面，东方财富Choice数据显示，近一个月有多达39只光纤概念股获得融资净买入。其中，京东方A、光迅科技均获杠杆资金大幅加仓超30亿元，中天科技、亨通光电、三环集团、大族激光均获抢筹21亿元以上，源杰科技、长光华芯融资净买额分别达18.15亿和11.15亿元。

　　未来增长潜力方面，根据3家及以上机构一致预测，远东股份今年净利或同比大增12.6倍，长飞光纤预测净利增幅亦高达795.44%，新安股份、源杰科技、长盈通、长光华芯、烽火通信等6股均有望实现2倍以上业绩增长。

（文章来源：东方财富研究中心）

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