中金研报：8月A股普涨，9月行业配置策略解析

　　新华财经上海9月2日电中金公司研报分析认为，8月A股市场普涨，科创风格表现强势，A股市场动态成为投资者关注焦点，但也需注重近期成交较快上涨后的短期波动风险，股市波动需警惕。

　　上述研报认为，中长期产业升级有望带动A股资产质量提升，在地产景气偏弱的情况下，股票市场仍是“资产荒”背景下我国居民资产配置重要方向之一。9月行业配置上，成长风格延续，关注景气细分领域，建议重点关注如下配置思路：

　　一、流动性预期好转，科创、赛道主题业绩具备中长期比较优势，关注具备产业逻辑相对扎实的行业，如通信设备、半导体、电子硬件、固态电池、创新药、国防军工、机器人等。

　　二、中国制造优势凸显，关注对非美经济体贸易增长且已布局海外产能的白色家电、工程机械和电网设备等。

　　三、资本市场情绪回暖提振金融业绩表现，关注保险、券商。

　　四、“反内卷”引导行业供给收缩，政策发力催化需求企稳预期，关注光伏等行业。

　　五、红利板块或存在分化，从优质现金流、波动率及分红确定性出发，布局消费龙头、顺周期龙头、电信等。

（文章来源：新华财经）

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