葛卫东一只个股浮盈超26亿！本周可抄底这些方向！

　　周一，科技股开启反弹，HBM概念、存储概念、封测概念、光通信、电子布……纷纷领涨，大普微-UW、同有科技、万润科技等多家公司携手涨停。

　　对于本周的操作，资深市场人士彭祖周末的最新文章中已提前预判，彭祖表示，本周是抄底的好时机，抄底的方向，国产算力、半导体设备依然有大的机会，存储涨到现在也依然不贵。

　　除了每周日的固定前瞻预判，周一、周三，彭祖也会以视频方式与投资者见面互动，当前如何更精准的抄底以博取收益？哪些公司是布局“良配”？

　　今日的市场，指数在涨跌间反复横跳，但与此同时，科技股已集体开启反弹，HBM概念、存储概念、光通信等纷纷涨幅居前。

　　个股中，大普微-UW、同有科技斩获“20CM”涨停，园林股份、万润科技、深科技、三孚股份等公司也相继收获了“10CM”涨停。千亿存储龙头兆易创新，早盘也一度冲击涨停，虽最终没有封死，但股价也再度刷新了6年的阶段新高（见图1）。

　　身为牛散大佬葛卫东的长期重仓股，二季度以来，兆易创新再次为其带来了不菲的浮盈，今年一季度末，葛卫东公开持有公司股份1626.16万股，持仓市值38.72亿元（见图2），若截至目前没有抛售，则持仓市值将飙升至约65.05亿元，浮盈超过26亿元。

　　除了葛卫东的长期重仓，与其有一定关联关系的王萍也已连续三个报告期公开重仓公司股份，若当前未有减持，目前也有逾10亿元的浮盈。

　　5月17日的最新文章中，彭祖明确表示，本周是抄底的好时机(见图3)，抄底方向依然是AI产业链，核心龙头调整就是机会，只有龙头才能带动板块、带动市场、带动指数。具体领域，国产算力、半导体依然有大的主升机会，存储涨到目前也依然还很便宜。

　　超级龙头来了

　　去年，彭祖就表示，A股真正的科技龙头要来了。5月17日晚间，上海证券交易所官网显示，中国DRAM龙头制造商长鑫科技科创板IPO恢复上市审核进程，并更新披露了招股书。

　　最新招股说明书显示，长鑫科技2025年实现营业收入617.99亿元，较2024年的241.78亿元增长155.6%；归属于母公司所有者的净利润达18.75亿元，与2024年亏损71.45亿元相比，成功实现扭亏为盈。

　　得益于当前存储行业正迎来由AI驱动的超级周期，长鑫科技作为国产DRAM存储器制造厂商，业绩正受益于此轮超级周期。招股书财务数据亦显示，2026年1-3月，长鑫科技实现营业收入约为508亿元，同比增长719.09%；实现归母净利润约为247.62亿元，同比扭亏，且今年首季的净利润额较去年全年大幅增长了1220.64%。以季度90天计算，公司今年首季的单日归母净利润约2.75亿元，一个月的盈利额即基本填平了过去两年的亏损。

　　对于一季度业绩变动原因，长鑫科技亦在财报中表示，受全球算力需求持续增长、全球主要厂商产能调配等因素影响，全球DRAM产品供不应求，价格自2025年下半年以来持续呈现大幅上涨趋势，同时，随着公司产销规模的持续增长、产品结构的持续优化，公司营业收入迅速增长。得益于2026年一季度DRAM产品价格的快速上涨，公司营业利润、利润总额、净利润、息税折旧摊销前利润、归母净利润及扣非后归母净利润均同比大幅增长。

　　值得关注的是，长鑫科技还给出了今年上半年公司的业绩预期。2026年上半年，公司预计营业收入将达到1100亿元至1200亿元，同比增长612.53%至677.31%；净利润660亿元至750亿元，归母净利润500亿元至570亿元。

　　招股书显示，长鑫科技是中国规模最大、技术最先进、布局最全的DRAM研发设计制造一体化企业（IDM模式）。根据Omdia数据，按产能和出货量统计，公司已成为中国第一、全球第四的DRAM厂商。公司目前正在寻求科创板开市以来最高的IPO融资规模。据招股说明书披露，长鑫科技此次上市拟募资295亿元，其中75亿元用于晶圆产线改造升级、130亿元用于DRAM技术升级、90亿元用于动态随机存取存储器前瞻技术的研发。

　　多只存储概念股

　　首季业绩超去年全年

　　国产存储的高端化发展已进入从突破到放量的关键阶段，前景十分广阔。技术层面，以国内实现量产的DDR5内存芯片切入主流服务器供应链为代表，国产DRAM已在产品代际上实现与国际主流接轨；产业层面，从存储介质、芯片到系统，国内已实现全链条的自主突破，产业链协同和自主可控能力持续增强；市场层面，AI算力、数据中心建设以及智能终端普及，对HBM、DDR5等高端存储产品形成了强劲且持续的需求拉动。这些因素共同推动国产存储企业从跟随者向并跑者，乃至未来领跑者的角色转变。

　　统计发现，长鑫科技今年首季盈利大比例超越去年全年并非个案，德明利、同有科技、佰维存储等公司今年一季度的净利润也明显超过了去年全年（见附表）。

　　如德明利，今年一季度实现归母净利润33.46亿元，较去年一季度成功扭亏。同时2025年年报显示，公司去年全年的归母净利润为6.88亿元，今年首季即较去年全年有近4倍的增长。

　　对于业绩增长核心原因，董事长李虎分析，在当前行业供需关系偏紧的环境下，公司能够放大领先的供应链管理能力带来的价值，持续拓展客户范围，扩大业务布局及经营规模；其次，公司发出存货计价方法按照月末一次加权平均法计价，营业成本变化速度和变化幅度均会滞后于行业现价；再次，目前行业仍处于涨价周期，涨价因素对公司毛利率的拉动作用持续体现；最后，在行业高景气背景下，公司能够更充分释放规模优势，摊薄整体费用率水平。对于投资者关注的业绩增长能否持续，李虎表示，在当前行业高景气、供需偏紧背景下，预期公司能够保持良好的业绩水平。

（文章来源：证券市场周刊）

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