价格同比涨超400%！光纤概念集体强势 两龙头年内已翻倍

　　光纤概念4月3日早盘表现强势，汇源通信、福晶科技、新能泰山涨停；腾景科技、光库科技、长光华芯大涨超10%；亨通光电、光迅科技、长飞光纤也涨幅靠前。

　　光纤涨价潮蔓延全球

　　消息面上，光纤行业的涨价潮正蔓延至全球。瑞银最新研报援引行业研究机构CRU最新数据，中国G.652D裸光纤现货价格在2026年3月达到每光纤千米83.40元人民币（约合12.07美元），较2026年1月环比大涨165%，同比涨幅高达418%。这一价格自2025年5月以来累计涨幅已超400%，并首次突破此前周期高点每光纤千米78.80元人民币。

　　光纤价格上涨已不再局限于中国市场。CRU数据显示，欧洲G.652D裸光纤价格在2026年3月达到每光纤千米7.94欧元（约合9.1美元），较2026年1月环比上涨136%，同比上涨159%。

　　G.657A1裸光纤价格同样大幅攀升。CRU数据显示，欧洲和美国G.657A1裸光纤价格较2026年1月的环比涨幅分别达到130%和69%。

　　根据ITU标准下传输等级分类，单模光纤可分为G.652/G.653/G.654/G.655/G.656/G.657等类型。其中G.652D是所有G.652级别中指标最严格的，兼容性好，是光纤到户（FTTH）和接入网的常见选择；G.657具有优异的耐弯曲特性，其弯曲半径可实现常规的G.652光纤的弯曲半径的1/4～1/2，适用于数据中心机柜内、楼道配线盒等空间受限或可能频繁弯折的场景。

　　受益于数据中心建设浪潮

　　在市场看来，光纤价格的大涨，主要得益于全球的数据中心建设浪潮，AI应用驱动数据中心光纤需求快速增长。

　　根据CRU最新报告，2026年全球数据中心光纤需求预计达到9160万芯公里，同比增长32%。根据具体应用场景，可以看到，2026年AI应用、非AI应用和数据中心互连（DCI）应用的光纤需求均实现较快增长。展望2030年，全球数据中心光纤需求预计达到1.28亿芯公里，其中AI应用的光纤需求超过8000万芯公里，成为重要增长驱动力。

　　四公司占全球近50%份额

　　看国内的话，光纤光缆行业头部厂商格局相对稳定，主要有长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信等领军公司。

　　根据CNBC统计数据，2025年，长飞光纤占据全球光纤市场的比例为14.6%，排名全球第二，仅次于美国的康宁公司，该公司2025年在全球光纤市场中的份额为19.5%。我国的中天科技、亨通光电、烽火通信位列全球的第三、四、五的位置，市场份额分别为11.4%、11.2%和10.2%。

　　机构看好光纤行业

　　过往，光纤光缆产品主要服务于电信运营商网络建设，应用于4G/5G通信网络、光纤到户（FTTH）以及骨干传输网络等场景。近年来，随着人工智能、大模型训练以及云计算的发展，全球算力需求快速增长，大型数据中心和AI训练集群建设持续扩大。光通信网络作为算力基础设施的重要组成部分，在AI数据中心中的作用日益凸显。

　　中信建投表示，今年2月，我国出口光纤3779.9吨、金额7.9亿元，同比增长63.6%、126.8%。如果折算为公里数，2月我国出口光纤约2520万芯公里，占我国光纤月有效产量的65%左右，如加上光缆出口中的光纤，则光纤出口比例更高。总结来看，海外正在抢购中国生产的光纤，中国光纤供应商处于“不愁卖”状态。因此，市场也无须太纠结国内电信运营商的光纤集采。总体而言，海外电信网络、AI、无人机等共同拉动光纤需求高增，推动价格持续攀升，行业处于高景气周期。

　　开源证券也认为，“AIDC建设、DCI互联、无人机需求”形成光纤需求的三重共振，从供给来看，光棒具备扩产周期长、扩产难度大等特点，导致供不应求态势或持续，光纤价格或持续提升。

　　两龙头股年内已翻倍

　　看个股的话，光纤概念中不少个股年内表现强势，比如长飞光纤、亨通光电今年以来已翻倍，分别上涨203.13%和134.41%。通鼎互联、德科立、中天科技、天孚通信、特发信息、烽火通信、光库科技年内也涨幅超过50%。

　　从杠杆资金角度来看，天孚通信、亨通光电年内被融资净买入超10亿元，具体分别为34.95亿元和13.05亿元。长飞光纤、通鼎互联等被融资净买入过亿。

（文章来源：东方财富研究中心）

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