我国处理器与存储器研发进入新阶段：AI驱动价格上涨

时下，我国处理器研发和存储器研发都进入新阶段。如果处理器研发单位能支持存储器研发单位，基于创新的存储器结构形成全新架构的信息处理产品，将在市场和技术上都非常有价值。

“一天一个价，甚至一天几个价。”深圳华强北的存储商户这样描述近期市场行情。11月，闪存龙头闪迪宣布大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅达50%，这已是其今年至少第三次涨价。相关机构预测，12月合约价仍将维持涨势。

更多存储龙头迅速跟进涨价。由于采购成本飙升，创见等下游存储模组厂于11月7日起暂停报价交货。AI正全面推动动态随机存取存储器（DRAM）和NAND闪存需求攀升。

业内普遍认为，此轮存储涨价潮与以往不同，将开启“超级周期”。供需剧烈变动和产业链力量对比调整，正在驱动深层次的变革。

供需失衡导致价格上涨

存储龙头频繁涨价的核心原因是供需失衡。AI革命正以前所未有的力量重塑存储行业的市场需求格局。

中国互联网协会专家咨询委员会常务副主任邵广禄介绍，智能体（Agent）发展非常快，每个应用程序（App）的Agent拥有率都在快速增长；每个人拥有、使用的Agent也在快速增长；Agent数量将超过App规模以及人类规模。

“存储涨价的直接原因是近年来人工智能的爆发，其引发对AI数据中心建设方面的投资。”深圳理工大学算力微电子学院院长唐志敏介绍，这类智算中心不仅要大量采购中央处理器（CPU）、图形处理器（GPU）等算力芯片，也需要配置大量存储。

AI服务器对存储的需求是普通服务器的数倍，单台AI服务器的存储配置达1.7TB，而传统服务器仅为0.5TB，这直接拉动高带宽存储器（HBM）、第五代内存（DDR5）及企业级固态硬盘（SSD）等高性能产品缺口扩大。为满足AI服务器需求，三星、SK海力士等海外原厂将产能加速转向DDR5、HBM等高利润的高端产品。然而，HBM产能扩张速度远滞后于需求增长。媒体报道称，SK海力士2026年底前的HBM产能已被AI大客户提前锁定，三星HBM产能留给中小厂商的份额不足10%。

与此同时，由于产能向高端产品转移，第四代内存（DDR4）等传统存储产品的产能也持续缩减。而大量存量服务器和正在部署的新服务器仍然大规模依赖成熟、稳定的DDR4内存，但供给大幅减少，导致供不应求，价格飙升。DDR4半年累计涨幅超200%，服务器用DDR4近一个月涨幅达30%—70%，“前代产品价格反超新一代”的异常现象出现——DDR4价格比DDR5高出一倍。

下游产业出现连锁反应

存储价格持续上涨引发下游产业的连锁反应。存储模组厂通过采购存储晶圆并进行设计、封装与测试，将标准化存储颗粒转化为终端存储产品，是产业链承上启下的关键环节，首当其冲承接上游涨价“风浪”。

采访中，记者了解到深圳佰维存储科技股份有限公司、深圳市朗科科技股份有限公司的产品均随行就市，“上游涨价，下游也传导”。

随着涨价潮袭来，投资者的目光聚焦于存储板块。11月以来，超半数存储器概念股获得融资资金加仓。

存储行业有望重新洗牌

存储涨价潮也引发对半导体行业的进一步思考。

“存储涨价更深层原因，在于半导体产业内部矛盾。”唐志敏介绍，处理器（CPU、GPU等）和存储器（DRAM、NAND闪存等）是构造信息技术基础设施的两类主要部件，虽然它们对产品开发同样重要，但在产业链上的地位却全然不同。这种价值认知的差异成为双方在收益分配上的一个潜在博弈点。

市场形势倒逼国内存储企业迎难而上，在挑战中把握高端突破的机遇。目前有着国内“存储双雄”之称的长鑫科技、长江存储亦处于产能扩张中。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。