六大行全面停售5年期大额存单 背后原因是什么？

　　“我跑了两家大行网点，5年期大额存单都停售了，就连3年期的都得靠‘抢’，额度一出来很快就没了，关键利率还比去年降了不少。”家住北京市的王女士告诉记者，她手中的50万元闲置资金本想配置长期大额存单以求稳健收益，如今却陷入了“无处可放”的困境。

　　王女士的遭遇并非个例。记者近期调研发现，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六家国有大行已全面停售5年期大额存单产品，部分股份制银行及城商行也紧随其后收缩长期存款业务。

　　记者登录六大行官方APP及手机银行查询时发现，目前各银行大额存单期限结构已明显“短期化”。工商银行“大额存单”栏目下仅剩余1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年六个期限产品。其中，3年期大额存单产品利率为1.55%，1年期、2年期产品利率均为1.20%。

　　此外，中国银行、建设银行、交通银行及邮储银行的产品矩阵呈现相似特征，5年期产品均已从在售列表中移除。在农业银行2018年至2025年的人民币个人大额存单产品目录中，也并未出现5年期大额存单产品的“踪影”。

　　回溯来看，5年期大额存单的退出并非突然之举。以中国银行为例，今年5月20日，中国银行曾在官网公开发布了《关于发售2025年第一期个人大额存单的公告》，包括1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年共计七个期限。其中，3年期、5年期大额存单产品利率分别为1.55%、1.6%，但明确标注“仅面向特定客户发售”。而如今记者查询发现，目前中国银行在售的产品列表中，已没有5年期大额存单产品，只能在转让列表中找到少量的5年期产品。

　　实际上，在5年期大额存单产品难觅踪影的同时，今年以来，3年期大额存单产品“缺货”也成为了常态。

　　“3年期和5年期大额存单都已经停售了，目前时间最长的就是2年期的，利率是1.40%。”12月2日，记者向招商银行客服人员核实后发现，该行大额存单的在售列表中已没有3年期和5年期的选项，“普通定期存款1000起存的还有三年期的，利率最高可以达到1.75%。”

　　对此，融360数字科技研究院分析师刘银平表示，“国有银行、股份制银行发行的长期大额存单数量较少，部分银行早已停发3年、5年期大额存单，一方面与当前的利率走势有关，利率下行趋势下银行不愿意为长期存款支付更高的成本；另一方面，近两年居民存款热情较高，银行存款规模增长较快，而信贷需求偏弱，银行吸收长期存款的积极性不高。”

　　储户该如何调整资产配置？

　　对于普通储户而言，长期限存款产品的减少让资产配置陷入两难。上海储户李先生的遭遇颇具代表性，他手中有100万元闲置资金，原本计划配置5年期大额存单以求稳定收益，“但现在六大行都没有了5年期大额存单产品，定期存款利率也很低，真不知道该把钱放哪里。”

　　个体困惑背后，折射出当前储户群体资产配置心态的微妙转变。《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示，今年第三季度，倾向“更多储蓄”的储户占比62.3%，较上一季度下降1.5个百分点。这表明在低利率背景下，部分储户已开始主动调整资产配置策略。

　　“在存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼建议，“总体而言，投资者应平衡好风险和收益的关系，综合进行资产配置。如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财、货币基金以及国债等产品。”

　　从行业发展来看，长期存款产品“退潮”也倒逼银行加速转型。中国邮储银行研究员娄飞鹏表示，“银行一方面需要通过财富管理、托管业务等扩大非利息收入，稳定营业收入和利润；另一方面也需要从资产端、负债端全面发力稳定净息差。”

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