科创50指数8月创新高，AI硬件与创新药械牛股涌现

　　8月行情正式收官，科创50指数本月累计上涨28%，以1341.31点创下三年以来新高，科创行情备受关注。

　　与此同时。市场上也涌现出一批“牛股”。《科创板日报》统计了科创板内8月涨幅排名前二十的个股。其中，并购重组概念股开普云以147.9%的涨幅位列第一，科创牛股表现亮眼。

　　引爆开普云股价的是一则并购公告。公司近日宣布，拟通过支付现金方式购买南宁泰克半导体有限公司70%的股权，并且拟以发行股份方式购买南宁泰克30%的股权并募集配套资金。开普云表示，通过本次交易，将补齐在AI基础设施领域的高性能存储能力，实现更加完善的AI软硬件一体化布局，科创并购活跃。

　　分行业来看，半导体、光通信等AI硬件方向在榜单中占据了较多席位。除寒武纪、东芯股份等行业龙头外，CPO概念股德科立、铜缆高速连接概念股华丰科技、PCB概念股南亚新材等公司均实现上榜，分别涨超92%、63%、55%，AI硬件表现突出。

　　消息面上，8月21日DeepSeek-V3.1正式发布。金元证券表示，此次更新与DeepSeek V3/R1推出时相似，并非降低硬件门槛，而是单位资源可承载更长上下文、更复杂Agent工作流、更高批量与并发。

　　在8月由AI产业链“软硬协同”叙事驱动的主升浪行情下，寒武纪表现尤为突出，其于当月累计上涨110.36%，以1492.49元/股的价格超越贵州茅台成为新“股王”，总市值高达6243亿元。与市值成长并驾齐驱的是公司业绩预期向上。财报显示，寒武纪2025年上半年实现营业收入28.81亿元，同比增超40倍，预计全年实现营业收入50亿元至70亿元。

　　谈及业绩变动原因，几家AI硬件公司纷纷指向近期人工智能算力需求的持续增长。南亚新材表示，随着AI应用兴起和国内对数字基础设施建设力度加大，算力需求持续增加，AI服务器、交换机等硬件需求有望大幅提升。国金证券认为，长期来看，芯片国产替代进程不可逆，伴随国产大模型能力迭代升级、国产芯片量产爬升弥补供给，国产算力供应链厂商将持续受益。

　　除算力产业链外，上述榜单中也不乏创新药械个股的身影。其中，医疗器械公司赛诺医疗在经历近期的回调后依旧强势，成为科创板8月涨幅第二的公司。8月初，其凭借两款神经介入耗材产品获得美国FDA突破性医疗器械认定，一举成为同领域医疗器械创新的标杆。此外，疫苗概念股申联生物、基因编辑概念股南模生物亦分别以超75%、69%的涨幅上榜。

　　值得一提的是，赛诺医疗2025年上半年的业绩也迎来明显增长，实现归母净利润1384.16万元，同比增长296.54%。光大证券表示，2024年下半年以来医疗器械行业需求显著改善，预计行业有望逐季回暖，规模增速进一步上修。上升到整体医疗行业，该机构预测，国家药监局相关支持性政策的落地有望推动高端影像设备、手术机器人、脑机接口、AI+医疗等领域快速发展。

　　其余个股方面，浙海德曼以133.7%的涨幅位列第三，公司调研纪要显示，其数控车床产品在机器人领域得到了广泛应用，且积极与人形机器人下游企业进行应用技术交流对接以及供应相关设备。影石创新8月累计上涨83.78%，公司此前表示，其产品“影翎Antigravity A1”并未正式发售，目前并不能产生实际收入。

　　当前，科创成长主题板块表现良好。浙商证券认为，科创板的泛次新股特征，使其产业分布具备鲜明的时代感，直观的映射了AI和创新药等产业。而AI和创新药等产业逐步进入景气释放阶段，这是科创板盈利改善的核心驱动。

　　具体到投资策略，该机构指出，结合盈利释放阶段、股价上涨位置、基金配置水平等指标，科创板整体处于主升段的初级阶段。本轮科创板的行情呈系统性演绎特征，需自上而下把握配置线索的思路，一则，重视AI和创新药等主线赛道的龙头公司；二则，可以结合远端次新选股方法论。

（文章来源：财联社）

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