社保基金持仓曝光：化工板块成配置重点，ETF资金加速流入

　　根据Wind数据统计，截至8月21日，社保基金持有129只股票，持股市值合计达332亿元。在个股选择上，持有市值前十的个股为银行板块的常熟银行、PCB板块的鹏鼎控股、农业板块的海大集团以及化工龙头万华化学。化工板块作为社保基金重点配置领域，其行业景气度与资金动向备受关注。

　　序号名称持股数量(万股)-本期持股市值(万元)-本期Wind行业1常熟银行27779.13 204732.18 银行2鹏鼎控股4301.00 137760.98 硬件设备3海大集团2103.44 123240.26 食品饮料4万华化学2120.99 115084.84 化工5信维通信3700.00 82880.00 硬件设备6藏格矿业1812.00 77318.04 化工7涪陵电力8169.94 75163.43 公用事业Ⅱ8华东医药1758.97 70992.21 医疗设备与服务9思源电气935.74 68224.45 电气设备10华工科技1437.52 67577.86 硬件设备

　　从行业板块看，社保基金持仓集中在化工、硬件设备、食品饮料、医药生物和银行。其中化工板块持股市值达60亿位列第一，近期该板块再起攻势。成份股方面，今日钛白粉、氮肥、钾肥、聚氨酯等板块部分个股涨幅居前，中核钛白涨停。中原证券指出，随着化工行业反内卷整治的进一步深入，部分化工子行业产能重复建设、无序过度竞争的局面有望缓解，迎来景气的阶段性好转。建议继续关注农药、有机硅和涤纶长丝等细分领域。

　　此外华创能源化工团队指出，反内卷策略存在两条路径：若从出清落后产能入手，应关注最差品种；若从约束新增产能入手，则需聚焦当前开工率最高的品种。当前化工行业面临需求强度与库存周期的双重博弈——过去三年海外深度去库叠加国内信心低迷，导致部分品种开工率虽高于2020-2021年水平，但单吨盈利却创新低。这种供需错配格局正在发生转变，美国耐用消费品库存同比即将回升至0轴以上，若海外库存周期反转与国内反内卷推动PPI回暖形成共振，化工品价格弹性将显著增强。

　　从周期规律看，在PPI拐点附近化工板块相对沪深300存在超额收益，且白马股与板块整体表现差异不大，反映资金更多基于资产配置逻辑布局。目前PPI已处于月度同比拐点，但同比回正仍需半年时间，因此未来半年在增配化工的同时，需重点挖掘新的投资主线。资金动向方面，化工ETF（159870）近期规模增速显著，5天净流入10亿元，20天净流入26.8亿元，规模较一个月前翻三倍。这一投资布局反映出资金对特定行业和公司的配置偏好，为市场提供了重要的投资风向标。

（文章来源：界面新闻）

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。