AI冲击软件行业:欧美软件股遭遇抛售潮

网络 2025-08-13 00:55:29
股市要闻 2025-08-13 00:55:29 阅读

  就在财联社周一刚警告“某些股票会被AI啃得只剩骨头”后没过两天,预言中的景象就在欧美各地上演。

  当地时间周二,受到知名SaaS概念股Monday.com Ltd.发布财报后股价暴跌30%冲击,欧洲投资者纷纷开始抛售当地软件公司股票。

  欧洲市值最高上市公司、德国“七巨头”之一的SAP跳水6.76%,市值蒸发近195亿欧元(约合人民币1636亿元)。英国软件公司 Sage Group也下跌近5%,法国达索系统公司也跌1.62%。

  (SAP德股日线图,来源:TradingView)

  背后的原因不难理解:随着AI工具得以更快、更低成本地开发应用,现有软件厂商可能会面临剧烈增加的竞争风险。

  就在上周,OpenAI首席执行官山姆·奥尔特曼还特意表示,SaaS行业很快将进入快消品时代

  (来源:X)

  RBC资本市场的Matthew Hedberg团队在周二的报告中写道:“‘AI 导致软件死亡’的叙事持续给软件股估值带来压力,这很可能在短期内驱动持续的波动。

  如果说欧洲软件股刚面临“寒意”,美国市场的软件巨头们已经处于严寒状态。在科技巨头承载美股再创新高的同时,软件成为科技股中表现最差的板块之一。道指成分股赛富时年内累计下跌30%,而知名“AI受害股”Adobe今年仅下跌25%,但和两年前相比已经腰斩。

  (Adobe日线图,来源:TradingView)

  这种忧虑情绪也弥漫在更多可能被AI“抢饭碗”的行业中。在各家AI巨头纷纷加码“深度研究”工具的同时,研究和咨询服务巨头Gartner上周下调了全年业绩展望。尽管公司将部分调整原因归纳为关税和政府预算削减,但分析师们也指出,疲弱的业绩加剧了人们对AI研究工具带来竞争的担忧

  不过也有部分分析师指出,快速下跌后部分公司已经出现了买点。摩根士丹利的软件行业分析师Josh Baer周二发布报告,将Monday.com Ltd.上调为增持,称该股的回调在很大程度上已反映AI扰乱的风险。

  杰富瑞分析师Brent Thill也在本周表示,在AI冲击尚不明朗的当下,投资者会主动回避软件板块。

  他指出:“投资者担心人工智能会吞噬软件行业,市盈率将土崩瓦解。我认为这种恐惧被夸大了,但无论如何,我们确实正处于一个时期,投资者对这个板块根本不感兴趣。”

(文章来源:财联社)

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