8月8日A股震荡：科技领跌，风电基建领涨

　　8月8日，市场全天窄幅震荡，三大指数小幅下跌。截至收盘，沪指跌0.12%，深成指跌0.26%，创业板指跌0.38%。

　　板块方面，新疆、高铁轨交、超级水电、电力等板块涨幅居前，多模态AI、华为昇腾、半导体、电商等板块跌幅居前。

　　个股跌多涨少，全市场超2800只个股下跌。沪深两市全天成交额1.71万亿元，较上个交易日缩量1153亿。

　　一个字总结今日A股盘面，可以是“杂”“乱”。两个字总结，则是“轮动”。

　　刚开盘时，市场热点还是脑机接口、风电设备、商业航天、液冷服务器、稳定币等；临近上午收盘，超级水电概念又带着工程机械、建筑材料等基建题材崛起了，最具辨识度的个股山河智能（002097）15天9板；

　　到了下午，旅游酒店、养殖业、油气开采等板块也来凑热闹。尽管题材轮动活跃，但由于银行、红利板块表现一般，大盘仍呈震荡格局。13:27左右，权重板块急跌，三大指数翻绿。

　　有分析认为，市场未现恐慌性杀跌，仍维持良性轮动结构，可在热门板块回调整理中寻找低吸机会。

　　GPT-5发布后，科技线今天为何领跌？

　　今天凌晨，OpenAI正式发布了GPT-5。公司首席执行官Sam Altman表示，GPT-5非常聪明，是世界上最好的写作、编码和医疗模型。隔夜美股科技股整体表现不错。

　　然而A股这边，昨天还强势领涨的科技题材，今天纷纷领跌。原因可能有：消息落地引发部分资金兑现离场；昨日主要涨的是“自主可控”，今天这一逻辑暂无新催化；板块间有高低切换的需求。目前，机构仍看好AI方向的后市表现。

　　天风证券认为，AI满足启动再次成为主线的两个条件：筹码沉淀到位、长期逻辑仍在。2025年是海外AI应用商业化落地窗口期，AI应用端具备催化。

　　“随着AI应用商业模式的逐渐清晰，我们发现AI应用对有业绩、增速和产品的公司，估值相对宽容。”

　　风电、基建为何领涨？

　　上涨一侧，基建板块后发制人，收盘涨幅最为亮眼；早盘活跃的题材大多高开低走，仅风电设备板块全天维持强势。

　　风电设备方面，目前其仍是“反内卷”主线下的一个分支。数据显示，今年1-6月，全国风电新增装机51.39GW，同比2024年同期增长98.88%。长城证券日前研报指出，近期国家发改委强调破除“内卷式”竞争，有望推进风电等行业招投标制度改革，带动风机价格持续企稳回升。

　　基建方向的走强，一个客观原因在于其回调充分。据Wind数据，场内一些基建ETF，自7月23日见顶以来，最大回撤幅度超过11%。消息面上，8月6日，世界最大跨度斜拉桥完成通车前关键测试。另据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，7月销售各类挖掘机17138台，同比增长25.2%。西部证券指出，建筑建材行业正处于景气底部，随着积极政策加码，行业景气度有望企稳回升。

　　对于A股后市，中原证券研报认为，需防范市场短期可能面临技术性调整压力，中期上行趋势未改，依旧看好科技创新与内需消费领域。建议关注周期和稳定风格的行业，电力、石油装备、交运等行业。房地产行业在政策引导下预期改善带来的机会。

（文章来源：每日经济新闻）

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