沪深交易所解答IPO申报前咨询沟通要求

　　界面新闻从券商人士处获悉，近期，沪、深交易所向券商下发最新一期《发行上市审核动态》，对申报前咨询沟通工作要求进行解答。

　　今年6至7月，共有151家企业IPO获得交易所受理，北交所企业IPO受理为主力，数量为97家；科创板19家，泰诺麦博首获受理；沪市主板、深市主板及创业板受理数量分别为7家、9家和19家。

　　数据来源：东财Choice，界面新闻制图

　　深交所明确，“预沟通不是预审核”，只对涉及规则理解和适用问题进行答复。上交所亦提及，申报前咨询沟通不是项目申报受理的必备程序。

　　从阶段、标准等方面，“预沟通”与“预先审阅”二者有根本区别。股票发行上市审核预沟通是指发行人、中介机构在提交申请文件前，对于重大疑难、无先例事项等涉及交易所规则理解和适用问题，可以与交易所审核中心进行咨询沟通。

　　日前，随着《科创成长层指引》等系列配套业务规则落地，《发行上市审核规则适用指引第7号——预先审阅》受到IPO市场各方关注。IPO预先审阅机制是面向优质科技型企业试点的重要创新。

　　预先审阅机制建立后，现有发行上市审核业务咨询沟通机制仍可继续适用。资深投行人士王骥跃表示，“预先审阅是真的审核，预沟通就是去沟通、咨询。”

　　也有投行人士表示，“IPO预先审阅机制”试点是监管预沟通服务的一项延伸和创新，能够帮助优质科创企业减少正式审核程序中的负担。

　　一家华东券商资深投行人士表示：“整体上，预先审核的申报我们这边应该还没开始。”

　　同时，上交所本次在发审动态中主要提及，咨询沟通的问题类型应主要包括涉及发行条件、上市条件、板块定位和信息披露等要求，按照现有规则难以做出判断的重大问题等。

　　此外，上交所还对轻资产、高研发投入科创企业再融资事项及科创属性认定等情况予以明确回复。

　　对于轻资产、高研发投入科创企业再融资注意事项，上交所在文件中明确，一是关于信息披露要求，二是关于募集资金用途。

　　自2024年上交所在科创板先行先试再融资“轻资产、高研发投入”认定标准以来，数据统计显示，寒武纪（688256.SH）、迪哲医药（688192.SH）等11家公司申请再融资已近280亿元，均投向创新药或芯片研发等项目。

（文章来源：界面新闻）

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