军工板块迎催化 行业需求反转估值提升

　　军工板块近期迎来新的催化。消息面上，受今年重大活动安排影响，从二级市场表现来看，有相关上市公司在发布消息后便出现快速反弹，区间涨幅明显高于同期大盘。

　　有行业人士表示，展望未来两个月，相关活动节点明确，事件宏大，舆论对此高度关注，有望持续催化军工板块情绪。从基本面角度出发，2025年是“十四五”规划收官之年，行业需求已迎来结构性反转并将延续至2027年。

　　从军工行业的基本面来看，目前已经进入上行大周期。申万宏源证券分析师韩强指出，军工内需核心驱动力是军队建设，有望提升国内需求，保障军工进入增长大周期。此外，随着全球地缘政治变化加剧，全球军贸需求不断扩大，预计我国军贸的需求与供给将会发生强烈共振，从而造就中国军贸未来的大格局。军贸重塑全球格局叠加国内建设大周期，打开军工大空间，军工“科技平权”有望获得更多认可和更高估值，预计未来市场将不断认可军工板块的上升期。

　　东方证券分析师罗楠表示，军工板块在6月下旬止跌企稳，多数细分方向处于低位，板块配置价值凸显。在“十四五”规划收官之年，军贸有望成为新的增长极。当前位置及时点继续看好军工板块，上游元器件和关键原材料有望充分受益于需求传导的放大效应，迎来更大的业绩弹性。

　　板块机会方面，中邮证券分析师鲍学博建议关注两条主线。鲍学博指出，展望2025年，军工行业订单有望迎来拐点，在新技术、新产品、新市场方向或蕴含更大弹性。建议关注航空航天主线和“查漏补缺”新重点，包括菲利华、烽火电子等；第二是关注蕴含更大弹性的新技术、新产品、新市场，包括航天智造、航天南湖等。

（文章来源：金融投资报）

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。