华泰证券研报指出，春节前后智驾与机器人板块表现强势，四大国产机器人企业登陆春晚，带动订单高增与资本关注。展望后续，机器人和智驾领域将受到进一步催化，板块中期配置价值依然突出。

中信建投研报指出，特斯拉Optimus V3持续预热，Gen3发布节奏符合预期，人形机器人作为特斯拉的核心支柱之一，引领全球“物理AI”产业变革。产品有望从B端向C端延伸，打开人形百万台预期空间。

中信建投指出，人形机器人产业在0-1趋势兑现前夕，特斯拉Gen3定型及量产定点支撑市场预期，Optimus定型推动硬件技术路线收敛。国产链条催化不断，建议关注整机厂商及核心配套供应链。产业趋势明确，聚焦T链和国产链确定性企业，