华泰证券研报指出，北京地产新政有望加速市场回稳进程，提振沪深政策预期。当前是政策窗口期，推荐关注四条主线地产股，包括“三好”地产股、掌握现金流的房企等。

本文聚焦债市策略转向“每涨卖机”，30年国债性价比凸显；PPI弱势难改，预计年底维持-2.4%至-2.9%区间；北京地产新政双主线发力，放宽五环外限购支持“职住平衡”，同步松绑公积金激活改善需求，后续关注沪深跟进节奏。